Crise énergétique des années 2000 - 2000s energy crisis

crise pétrolière des années 2000
Prix ​​du pétrole (2003-2008).png
Prix du pétrole brut à moyen terme janv. 2003 – nov. 2008, (non corrigés de l'inflation)
Date 2003 – 2008 ( 2003 ) ( 2008 )
Aussi connu sous le nom Troisième crise pétrolière
Prix ​​du pétrole brut aux prix du gaz

Du milieu des années 1980 à septembre 2003, le prix corrigé de l'inflation du baril de pétrole brut sur le NYMEX était généralement inférieur à 25 $ US/baril en dollars de 2008. En 2003, le prix est passé au-dessus de 30 $, a atteint 60 $ le 11 août 2005, et a culminé à 147,30 $ en juillet 2008. Les commentateurs ont attribué ces augmentations de prix à de nombreux facteurs, notamment les tensions au Moyen-Orient, la demande croissante de la Chine, la baisse de la valeur du dollar américain. , des rapports montrant une baisse des réserves de pétrole , des inquiétudes concernant le pic pétrolier et la spéculation financière.

Pendant un certain temps, les événements géopolitiques et les catastrophes naturelles ont eu de forts effets à court terme sur les prix du pétrole, tels que les essais de missiles nord-coréens , le conflit entre Israël et le Liban en 2006 , les inquiétudes concernant les projets nucléaires iraniens en 2006 , l' ouragan Katrina et divers autres facteurs. En 2008, ces pressions semblaient avoir un impact insignifiant sur les prix du pétrole étant donné le début de la récession mondiale . La récession a entraîné une contraction de la demande d'énergie à la fin de 2008, les prix du pétrole s'effondrant du sommet de 147 $ en juillet 2008 à un creux de 32 $ en décembre 2008 . Cependant, il a été contesté que les lois de l'offre et de la demande de pétrole auraient pu être responsables d'une baisse de près de 80% du prix du pétrole sur une période de 6 mois. Les prix du pétrole se sont stabilisés en août 2009 et sont généralement restés dans une large fourchette de prix entre 70 $ et 120 $ jusqu'en novembre 2014, avant de revenir aux niveaux d'avant la crise de 2003 au début de 2016, alors que la production américaine augmentait considérablement. Les États-Unis sont devenus le plus grand producteur de pétrole en 2018.

Nouveaux pics corrigés de l'inflation

Le prix du pétrole brut en 2003 se négociait dans une fourchette comprise entre 20 et 30 dollars le baril. Entre 2003 et juillet 2008, les prix ont augmenté régulièrement, atteignant 100 $ le baril à la fin de 2007, se rapprochant du précédent pic corrigé de l'inflation établi en 1980. Une forte hausse du prix du pétrole en 2008 – également reflétée par d'autres matières premières – a un sommet historique de 147,27 $ lors de la séance du 11 juillet 2008, plus d'un tiers au-dessus du précédent sommet corrigé de l'inflation.

Les prix élevés du pétrole et la faiblesse économique ont contribué à une contraction de la demande en 2007-2008. Aux États-Unis, la consommation d'essence a baissé de 0,4 % en 2007, puis de 0,5 % sur les seuls deux premiers mois de 2008. Les prix records du pétrole au premier semestre 2008 et la faiblesse de l'économie au second semestre ont entraîné une contraction de 1,2 Mbbl (190 000 m 3 )/jour de la consommation américaine de produits pétroliers, représentant 5,8 % de la consommation totale des États-Unis, la plus importante déclin annuel depuis 1980 au point culminant de la crise énergétique de 1979 .

Causes possibles

Évolution des prix du pétrole, 1861-2007, à la fois nominaux et corrigés de l'inflation.
Analyse détaillée des variations du prix du pétrole de 1970 à 2007. Le graphique est basé sur le prix nominal et non réel du pétrole.

Demande

La demande mondiale de pétrole brut a augmenté en moyenne de 1,76 % par an de 1994 à 2006, avec un sommet de 3,4 % en 2003-2004. La demande mondiale de pétrole devrait augmenter de 37 % par rapport aux niveaux de 2006 d'ici 2030, selon le rapport annuel 2007 de l' Energy Information Administration (EIA) des États-Unis . En 2007, l'EIA s'attendait à ce que la demande atteigne un sommet ultime de 118 millions de barils par jour (18,8 × 10 6  m 3 /j), contre 86 millions de barils en 2006 (13,7 × 10 6  m 3 ), entraînée en grande partie par le transport secteur. Un rapport de 2008 de l' Agence internationale de l'énergie (AIE) a prédit que bien que des baisses de la demande de pétrole en raison des prix élevés aient été observées dans les pays développés et devraient se poursuivre, une augmentation de 3,7 % de la demande d'ici 2013 est prévue dans les pays en développement. Cela devrait entraîner une augmentation nette de la demande mondiale de pétrole au cours de cette période. ^^

Les transports consomment la plus grande proportion d'énergie et ont connu la plus forte croissance de la demande au cours des dernières décennies. Cette croissance est largement attribuable à la nouvelle demande de voitures et d'autres véhicules à usage personnel propulsés par des moteurs à combustion interne . Ce secteur a également les taux de consommation les plus élevés, représentant environ 55 % de l'utilisation de pétrole dans le monde comme documenté dans le rapport Hirsch et 68,9 % du pétrole utilisé aux États-Unis en 2006. Les voitures et les camions devraient être à l'origine de près de 75 % des augmentation de la consommation de pétrole par l' Inde et la Chine entre 2001 et 2025. En 2008, les ventes d'automobiles en Chine devaient augmenter de 15 à 20 %, résultant en partie de taux de croissance économique de plus de 10 % pendant cinq années consécutives .

La croissance de la demande est la plus élevée dans les pays en développement , mais les États-Unis sont le plus gros consommateur de pétrole au monde. Entre 1995 et 2005, la consommation américaine est passée de 17,7 millions de barils (2 810 000 m 3 ) par jour à 20,7 millions de barils ( 3 290 000 m 3 ) par jour, soit une augmentation de 3 millions de barils (480 000 m 3 ) par jour. La Chine, en comparaison, a augmenté sa consommation de 3,4 millions de barils (540 000 m 3 ) par jour à 7 millions de barils (1 100 000 m 3 ) par jour, soit une augmentation de 3,6 millions de barils (570 000 m 3 ) par jour, dans le même laps de temps. Par habitant, la consommation annuelle est de 24,85 barils (3,951 m 3 ) par habitant aux États-Unis, de 1,79 baril (0,285 m 3 ) en Chine et de 0,79 baril (0,126 m 3 ) en Inde.

Au fur et à mesure que les pays se développent , l'industrie, l'urbanisation rapide et l'élévation du niveau de vie font augmenter la consommation d'énergie, le plus souvent de pétrole. Des économies prospères comme la Chine et l' Inde deviennent rapidement de gros consommateurs de pétrole. La Chine a vu sa consommation de pétrole augmenter de 8% par an depuis 2002, doublant entre 1996 et 2006.

Bien qu'une croissance continue rapide en Chine soit souvent prévue, d'autres prédisent que l'économie chinoise dominée par les exportations ne poursuivra pas ces tendances de croissance en raison de l'inflation des salaires et des prix et de la réduction de la demande des États-Unis. Les importations de pétrole de l'Inde devraient plus que tripler par rapport aux niveaux de 2005 d'ici 2020, atteignant 5 millions de barils par jour (790 × 10 3  m 3 /j). ^

Un autre facteur important de la demande de pétrole a été la croissance de la population humaine . Parce que la population mondiale a augmenté plus rapidement que la production de pétrole, la production par habitant a culminé en 1979 (précédé d'un plateau au cours de la période 1973-1979). La population mondiale en 2030 devrait être le double de celle de 1980.

Rôle des subventions aux carburants

Les subventions de l' État sur les carburants ont protégé les consommateurs de nombreux pays des prix plus élevés du marché, mais nombre de ces subventions ont été réduites ou supprimées à mesure que le coût gouvernemental augmentait.

En juin 2008, l'AFP a rapporté que :

La Chine est devenue la dernière nation asiatique à réduire les subventions à l'énergie la semaine dernière après avoir augmenté les prix de détail de l'essence et du diesel jusqu'à 18 %... Ailleurs en Asie, la Malaisie a augmenté les prix du carburant de 41 % et l'Indonésie d'environ 29 %, tandis que Taïwan et l'Inde ont également augmenté leurs coûts énergétiques.

Le même mois, Reuters a rapporté que :

Des pays comme la Chine et l'Inde, ainsi que les pays du Golfe dont les prix de détail du pétrole sont maintenus en dessous des prix mondiaux, ont contribué à 61% de l'augmentation de la consommation mondiale de pétrole brut de 2000 à 2006, selon JPMorgan.

À part le Japon, Hong Kong, Singapour et la Corée du Sud, la plupart des pays asiatiques subventionnent les prix intérieurs du carburant. Plus les pays les subventionnent, moins les prix élevés du pétrole auront un effet [ sic ] sur la réduction de la demande globale, forçant les gouvernements dans des situations financières plus faibles à renoncer en premier et à arrêter leurs subventions.

C'est ce qui s'est passé au cours des deux dernières semaines. L'Indonésie, Taïwan, le Sri Lanka, le Bangladesh, l'Inde et la Malaisie ont soit augmenté les prix réglementés du carburant, soit promis de le faire.

The Economist a rapporté : « La moitié de la population mondiale bénéficie de subventions sur les carburants. Cette estimation, de Morgan Stanley, implique que près d'un quart de l'essence mondiale est vendue à un prix inférieur au prix du marché. Le secrétaire américain à l'Énergie, Samuel Bodman, a déclaré qu'environ 30 millions de barils par jour (4 800 000 m 3 /j) de consommation de pétrole (plus d'un tiers du total mondial) étaient subventionnés.

Fournir

Un facteur important de la hausse des prix a été le ralentissement de la croissance de l'offre de pétrole, qui est une tendance générale depuis que la production de pétrole a dépassé les nouvelles découvertes en 1980. La probabilité que la production mondiale de pétrole diminue à un moment donné, entraînant une baisse de l'offre, est une longue à terme la cause fondamentale de la hausse des prix . Bien qu'il y ait une controverse sur l'heure exacte à laquelle la production mondiale culminera, une majorité de participants de l'industrie reconnaissent que le concept d'un pic de production est valide. Cependant, certains commentateurs ont fait valoir que la sensibilisation au réchauffement climatique et les nouvelles sources d'énergie limiteraient la demande avant que les effets de l'offre ne le puissent, suggérant que l'épuisement des réserves ne serait pas un problème.

Un facteur important dans la croissance plus faible de l'offre de pétrole a été que le ratio historiquement élevé du pétrole de l' énergie retournée sur l'énergie investie est en baisse significative. Le pétrole est une ressource limitée , et les réserves accessibles restantes sont consommées plus rapidement chaque année. Les réserves restantes sont de plus en plus difficiles à extraire et donc plus chères. À terme, les réserves ne seront économiquement réalisables qu'à des prix extrêmement élevés. Même si l'offre totale de pétrole ne diminue pas, de plus en plus d'experts pensent que les sources facilement accessibles de brut léger non corrosif sont presque épuisées et qu'à l'avenir, le monde dépendra de réserves de pétrole non conventionnel et de pétrole brut lourd plus chers , ainsi que d'énergies renouvelables. sources. Beaucoup, y compris des économistes de l'énergie tels que Matthew Simmons , pensent que les prix pourraient continuer à augmenter indéfiniment jusqu'à ce qu'un nouvel équilibre du marché soit atteint, moment auquel l'offre satisfait la demande mondiale.

Timothy Kailing, dans un article du Journal of Energy Security de 2008 , a souligné la difficulté d'augmenter la production dans les régions pétrolières matures, même avec des investissements considérablement accrus dans l'exploration et la production . En examinant la réponse historique de la production à la variation de l'effort de forage, il a affirmé que très peu d'augmentation de la production pouvait être attribuée à l'augmentation du forage. Cela était dû à une relation quantitative étroite des rendements décroissants avec l'augmentation de l'effort de forage : à mesure que l'effort de forage augmentait, l'énergie obtenue par appareil de forage actif était réduite selon une loi de puissance fortement décroissante . Cette analyse a suggéré que même une énorme augmentation de l'effort de forage était peu susceptible de conduire à une augmentation significative de la production de pétrole et de gaz dans une région pétrolière mature comme les États-Unis.

Un exemple frappant d'investissement dans des sources non conventionnelles est celui des sables bitumineux canadiens . Ils constituent une source de pétrole lourd de qualité inférieure bien moins rentable que le brut conventionnel; mais lorsque le pétrole se négocie au-dessus de 60 $ le baril, les sables bitumineux deviennent attrayants pour les sociétés d'exploration et de production. Alors qu'on estime que la région des sables bitumineux du Canada contient autant de pétrole « lourd » que toutes les réserves mondiales de pétrole « conventionnel », les efforts visant à exploiter économiquement ces ressources sont à la traîne par rapport à la demande croissante des dernières années.

Jusqu'en 2008, CERA (une société de conseil détenue à 100 % par les consultants en énergie IHS Energy) ne pensait pas que ce serait un problème aussi immédiat. Cependant, dans une interview accordée au Wall Street Journal , Daniel Yergin , auparavant connu pour ses citations selon lesquelles le prix du pétrole reviendrait bientôt à « la normale », a modifié la position de la société le 7 mai 2008 pour prédire que le pétrole atteindrait 150 $ en 2008. , en raison de l'étroitesse de l'offre. Ce revirement d'opinion était significatif, car le CERA, entre autres cabinets de conseil, a fourni des projections de prix qui ont été utilisées par de nombreux organismes officiels pour planifier une stratégie à long terme en matière de mix énergétique et de prix.

D'autres grandes organisations énergétiques, comme l' Agence internationale de l'énergie (AIE), étaient déjà beaucoup moins optimistes dans leurs évaluations depuis un certain temps. En 2008, l'AIE a considérablement accéléré sa prévision de baisse de production pour les champs pétrolifères existants, de 3,7% par an à 6,7% par an, largement basée sur de meilleures méthodes comptables, y compris la recherche réelle de la production de chaque champ pétrolier dans le monde.

Les groupes terroristes et insurgés ont de plus en plus ciblé les installations pétrolières et gazières et ont réussi à stopper un volume substantiel d'exportations au plus fort de l' occupation américaine de l'Irak entre 2003 et 2008 . De telles attaques sont parfois perpétrées par des milices dans des régions où la richesse pétrolière a produit peu d'avantages tangibles pour les citoyens locaux, comme c'est le cas dans le delta du Niger .

De nombreux facteurs ont entraîné des inquiétudes possibles et/ou réelles concernant la réduction de l'approvisionnement en pétrole. La guerre contre le terrorisme après le 11 septembre , les grèves des travailleurs, les menaces d'ouragan sur les plates-formes pétrolières, les incendies et les menaces terroristes dans les raffineries et d'autres problèmes de courte durée ne sont pas les seuls responsables de la hausse des prix. De tels problèmes poussent les prix à la hausse temporairement, mais n'ont pas été historiquement fondamentaux pour les augmentations de prix à long terme.

Demande d'investissement/spéculation

La demande d'investissement pour le pétrole se produit lorsque les investisseurs achètent des contrats à terme pour acheter une marchandise à un prix fixe pour une livraison future. "Les spéculateurs n'achètent pas de brut réel. … Lorsque [les] contrats arrivent à échéance, soit ils les règlent avec un paiement en espèces, soit ils les vendent à de véritables consommateurs."

Plusieurs allégations ont été faites impliquant la spéculation financière comme cause majeure de la hausse des prix. En mai 2008, le chef des transports des sociaux-démocrates allemands estimait que 25 % de la hausse à 135 dollars le baril n'avait rien à voir avec l'offre et la demande sous-jacentes. Un témoignage a été donné à un comité du Sénat américain en mai indiquant que le « choc de la demande » des « investisseurs institutionnels » avait augmenté de 848 millions de barils (134 800 000 m 3 ) au cours des cinq dernières années, presque autant que l'augmentation de la demande physique de la Chine (920 millions de barils (146 000 000 m 3 )). L'influence des investisseurs institutionnels, tels que les fonds souverains , a également été discutée en juin 2008, lorsque Lehman Brothers a suggéré que les hausses de prix étaient liées à l'augmentation de l'exposition aux matières premières par ces investisseurs. Il a affirmé que "pour chaque tranche de 100 millions de dollars de nouveaux afflux, le prix du West Texas Intermediate , la référence américaine, a augmenté de 1,6%". Toujours en mai 2008, un article paru dans The Economist soulignait que les transactions à terme sur le pétrole sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX) reflétaient presque les hausses de prix du pétrole sur une période de plusieurs années ; cependant, l'article concédait que l'augmentation des investissements pourrait être consécutive à la hausse des prix, plutôt qu'à leur origine, et que la valeur du marché du nickel avait diminué de moitié entre mai 2007 et mai 2008 malgré un intérêt spéculatif important. Il a également rappelé aux lecteurs que « les investissements peuvent affluer sur le marché pétrolier sans faire monter les prix parce que les spéculateurs n'achètent pas de brut réel... échangés ont en fait augmenté plus rapidement que les prix du pétrole. En juin 2008, le secrétaire général de l' OPEP , Abdallah Salem el-Badri, a déclaré que la consommation mondiale actuelle de pétrole, à 87 millions de barils par jour, était largement dépassée par le « marché papier » du pétrole, qui équivalait à environ 1,36 milliard de barils par jour, soit plus de 15 fois le demande réelle du marché.

Un groupe de travail interagences sur les marchés des matières premières a été formé au sein du gouvernement américain pour enquêter sur les allégations d'influence des spéculateurs sur le marché du pétrole. Le groupe de travail a conclu en juillet 2008 que les « fondamentaux du marché » tels que l'offre et la demande fournissaient les meilleures explications pour les augmentations des prix du pétrole, et que la spéculation accrue n'était pas statistiquement corrélée avec les augmentations. Le rapport a également noté qu'une augmentation des prix avec une offre élastique entraînerait une augmentation des stocks de pétrole. Comme les stocks ont en fait diminué, le groupe de travail a conclu que les pressions du marché étaient les plus susceptibles d'être à blâmer. D'autres produits qui n'étaient pas soumis à la spéculation du marché (comme le charbon, l'acier et les oignons) ont connu des augmentations de prix similaires au cours de la même période.

En juin 2008, le secrétaire américain à l'Énergie, Samuel Bodman, a déclaré que l'insuffisance de la production pétrolière, et non la spéculation financière, était à l'origine de la hausse des prix du brut. Il a déclaré que la production de pétrole n'avait pas suivi le rythme de la demande croissante. "En l'absence de toute offre de brut supplémentaire, pour chaque 1% de demande de brut, nous nous attendrons à une augmentation de 20% du prix afin d'équilibrer le marché", a déclaré Bodman. Cela contredisait les déclarations antérieures du gouverneur iranien de l' OPEP Mohammad-Ali Khatibi indiquant que le marché pétrolier était saturé et qu'une augmentation de la production annoncée par l'Arabie saoudite était « fausse ».

En septembre 2008, Masters Capital Management a publié une étude sur le marché du pétrole, concluant que la spéculation avait un impact significatif sur le prix. L'étude indique que plus de 60 milliards de dollars ont été investis dans le pétrole au cours des six premiers mois de 2008, aidant à faire passer le prix du baril de 95 à 147 dollars, et qu'au début du mois de septembre, 39 milliards de dollars avaient été retirés par les spéculateurs, provoquant une chute des prix. .

Effets

Il existe un débat sur les effets à long terme de la crise énergétique des années 2000 . Certains ont émis l'hypothèse qu'une flambée des prix du pétrole pourrait créer une récession comparable à celles qui ont suivi les crises énergétiques de 1973 et 1979 ou une situation potentiellement pire comme un krach mondial du pétrole . L'augmentation des prix du pétrole se reflète dans un grand nombre de produits dérivés du pétrole, ainsi que dans ceux transportés à l'aide de carburants pétroliers.

Le politologue George Friedman a postulé que si les prix élevés du pétrole et de la nourriture persistent, ils définiront le quatrième régime géopolitique distinct depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale, les trois précédents étant la guerre froide , la période 1989-2001 au cours de laquelle la mondialisation économique a été primaire et la « guerre contre le terrorisme » post-11 septembre .

En plus des prix élevés du pétrole, à partir de l'an 2000, la volatilité du prix du pétrole s'est considérablement accrue et cette volatilité a été suggérée comme un facteur de la crise financière qui a commencé en 2008.

L'augmentation perçue du prix du pétrole diffère au niveau international en fonction des fluctuations du marché des devises et du pouvoir d'achat des devises. Par exemple, en excluant les variations du pouvoir d'achat relatif des différentes devises, du 1er janvier 2002 au 1er janvier 2008 :

  • En $ US, le prix du pétrole est passé de 20,37 $ à près de 100 $, soit environ 4,91 fois plus cher ;
  • Au cours de la même période, le dollar taïwanais s'est apprécié par rapport au dollar américain, rendant le pétrole à Taïwan 4,53 fois plus cher ;
  • Au cours de la même période, le yen japonais s'est apprécié par rapport au dollar américain, rendant le pétrole au Japon 4,10 fois plus cher ;
  • Au cours de la même période, l'euro a pris de la valeur par rapport au dollar américain, rendant le pétrole de la zone euro 2,94 fois plus cher.

En moyenne, les prix du pétrole ont à peu près quadruplé pour ces régions, déclenchant des activités de protestation généralisées. Une flambée des prix similaire pour les engrais à base de pétrole a contribué à la crise mondiale des prix alimentaires de 2007-08 et à d'autres troubles.

En 2008, un rapport de Cambridge Energy Research Associates indiquait que 2007 avait été l'année du pic de consommation d'essence aux États-Unis et que des prix record de l'énergie entraîneraient un « changement durable » dans les pratiques de consommation d'énergie. Selon le rapport, en avril, la consommation de gaz avait été inférieure à celle d'un an auparavant pour le sixième mois consécutif, suggérant que 2008 serait la première année de baisse de la consommation d'essence aux États-Unis en 17 ans. Le nombre total de kilomètres parcourus aux États-Unis a commencé à diminuer en 2006.

Aux États-Unis, les prix du pétrole ont contribué à l'inflation à 3,3 % en moyenne en 2005-2006, nettement au-dessus de la moyenne de 2,5 % au cours de la décennie précédente. En conséquence, au cours de cette période, la Réserve fédérale a régulièrement augmenté les taux d'intérêt pour freiner l'inflation.

Les prix élevés du pétrole affectent généralement en premier les pays les moins riches, en particulier le monde en développement avec moins de revenus discrétionnaires. Il y a moins de véhicules par habitant et le pétrole est souvent utilisé pour la production d'électricité ainsi que pour le transport privé. La Banque mondiale s'est penchée plus en profondeur sur l'effet des prix du pétrole dans les pays en développement. Une analyse a révélé qu'en Afrique du Sud, une augmentation de 125 % du prix du pétrole brut et du pétrole raffiné réduit l'emploi et le PIB d'environ 2 %, et réduit la consommation des ménages d'environ 7 %, affectant principalement les pauvres.

Les recettes annuelles d'exportation de pétrole de l'OPEP ont atteint un nouveau record en 2008, estimées à environ 800 milliards de dollars.

Prix ​​et tendances prévisionnels

Selon des observateurs avertis, l'OPEP, réunie début décembre 2007, semblait souhaiter un prix élevé mais stable qui fournirait aux États producteurs de pétrole des revenus nécessaires substantiels, mais éviter des prix si élevés qu'ils auraient un impact négatif sur les économies des pays producteurs de pétrole. nations consommatrices. Une fourchette de 70 à 80 $ US le baril a été suggérée par certains analystes comme étant l'objectif de l'OPEP.

En novembre 2008, alors que les prix tombaient en dessous de 60 $ le baril, l' AIE a averti que la baisse des prix pourrait entraîner à la fois un manque d'investissement dans de nouvelles sources de pétrole et une baisse de la production de réserves non conventionnelles plus chères telles que les sables bitumineux du Canada. L'économiste en chef de l'AIE a prévenu : « À l'avenir, les approvisionnements en pétrole proviendront de plus en plus de gisements plus petits et plus difficiles », ce qui signifie que la production future nécessite plus d'investissements chaque année. Un manque de nouveaux investissements dans de tels projets, qui avait déjà été observé, pourrait éventuellement entraîner de nouveaux problèmes d'approvisionnement plus graves qu'au début des années 2000 selon l'AIE. Parce que les baisses de production les plus marquées avaient été observées dans les pays développés, l'AIE a averti que la plus forte croissance de la production devrait provenir de petits projets dans les États de l' OPEP , faisant passer leur part de la production mondiale de 44% en 2008 à 51% en 2030. L'AIE a également souligné que la demande du monde développé pourrait également avoir atteint un pic, de sorte que la croissance future de la demande proviendrait probablement des pays en développement tels que la Chine, contribuant à 43 %, et l'Inde et le Moyen-Orient, chacun environ 20 %.

Fin de la crise

Début septembre 2008, les prix étaient tombés à 110 $. Le secrétaire général de l'OPEP, El-Badri, a déclaré que l'organisation avait l'intention de réduire sa production d'environ 500 000 barils (79 000 m 3 ) par jour, ce qu'il considérait comme corrigeant une "offre excédentaire énorme" due au déclin des économies et à un dollar américain plus fort. Le 10 septembre, l' Agence internationale de l'énergie (AIE) a abaissé ses prévisions de demande pour 2009 de 140 000 barils (22 000 m 3 ) à 87,6 millions de barils (13 930 000 m 3 ) par jour.

Alors que de nombreux pays à travers le monde sont entrés en récession économique au troisième trimestre de 2008 et que le système bancaire mondial a été mis à rude épreuve, les prix du pétrole ont continué de baisser. En novembre et décembre, la croissance de la demande mondiale a chuté et la demande de pétrole aux États-Unis a chuté d'environ 10 % dans l'ensemble entre début octobre et début novembre 2008 (accompagnée d'une baisse significative des ventes d'automobiles).

Lors de leur réunion de décembre, les membres de l'OPEP ont convenu de réduire leur production de 2,2 millions de barils (350 000 m 3 ) par jour, et ont déclaré que leur résolution de réduire la production en octobre avait un taux de conformité de 85 %.

Les prix du pétrole sont tombés en dessous de 35 $ en février 2009, mais en mai 2009, ils étaient remontés aux niveaux de la mi-novembre 2008 autour de 55 $. Le ralentissement économique mondial a laissé aux installations de stockage de pétrole plus de pétrole qu'en n'importe quelle année depuis 1990, lorsque l'invasion du Koweït par l'Iraq a bouleversé le marché.

Début 2011, le pétrole brut a rebondi au-dessus de 100 $ US/baril en raison des manifestations du printemps arabe au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, notamment la révolution égyptienne de 2011 , la guerre civile libyenne de 2011 et le durcissement constant des sanctions internationales contre l'Iran . Le prix du pétrole a fluctué autour de 100 $ jusqu'au début de 2014.

En 2014-2015, le marché mondial du pétrole était à nouveau régulièrement excédentaire , en raison d'un quasi-doublement inattendu de la production pétrolière américaine par rapport aux niveaux de 2008 en raison d'améliorations substantielles de la technologie de « fracturation hydraulique » du schiste . En janvier 2016, le panier de référence de l' OPEP est tombé à 22,48 USD/baril, soit moins d'un sixième de son record de juillet 2008 (140,73 USD), et est revenu en dessous du point de départ d'avril 2003 (23,27 USD) de son accélération historique. La production de l' OPEP était sur le point d'augmenter encore avec la levée des sanctions iraniennes, à un moment où les marchés semblaient déjà être excédentaires d'au moins 2 millions de barils par jour.

Mesures d'atténuation possibles

Les tentatives pour atténuer les impacts de la hausse des prix du pétrole comprennent :

  • Augmenter l'approvisionnement en pétrole
  • Trouver des substituts au pétrole
  • Diminuer la demande de pétrole
  • Tenter de réduire l'impact de la hausse des prix sur les consommateurs de pétrole
  • Une meilleure planification urbaine mettant davantage l'accent sur les pistes cyclables, le transport en commun et le zonage résidentiel à haute densité.

Dans la théorie économique dominante, un marché libre rationne un produit de plus en plus rare en augmentant son prix. Un prix plus élevé devrait inciter les producteurs à produire plus et les consommateurs à consommer moins , tout en se tournant éventuellement vers des substituts . Les trois premières stratégies d'atténuation de la liste ci-dessus sont donc conformes à la théorie économique dominante, car les politiques gouvernementales peuvent affecter l'offre et la demande de pétrole ainsi que la disponibilité de substituts. En revanche, le dernier type de stratégie de la liste (tenter de protéger les consommateurs de la hausse des prix) semblerait aller à l'encontre de la théorie économique classique, en incitant les consommateurs à surconsommer la quantité rare, la rendant ainsi encore plus rare. Pour éviter de créer des pénuries pures et simples , les tentatives de contrôle des prix peuvent nécessiter une sorte de régime de rationnement .

Propulsion alternative

Carburants alternatifs

Les économistes disent que l' effet de substitution stimulera la demande de combustibles fossiles alternatifs , tels que le charbon ou le gaz naturel liquéfié, et d' énergies renouvelables , telles que l'énergie solaire , l'énergie éolienne et les biocarburants avancés .

Par exemple, la Chine et l'Inde investissent actuellement massivement dans des installations de liquéfaction de gaz naturel et de charbon . Le Nigeria travaille sur la combustion de gaz naturel pour produire de l'électricité au lieu de simplement torcher le gaz, où tout torchage de gaz non urgent sera interdit après 2008. En dehors des États-Unis, plus de 50 % du pétrole est consommé à des fins fixes et non liées au transport, telles que comme la production d'électricité où il est relativement facile de substituer le gaz naturel au pétrole.

Les compagnies pétrolières, y compris les supermajors, ont commencé à financer la recherche sur les carburants alternatifs. BP a investi un demi-milliard de dollars dans la recherche au cours des prochaines années. Les motivations derrière de tels mouvements sont d'acquérir les droits de brevet ainsi que de comprendre la technologie afin que l'intégration verticale de l'industrie future puisse être réalisée.

Propulsion électrique

La hausse des prix du pétrole a suscité un regain d'intérêt pour les voitures électriques, avec plusieurs nouveaux modèles sur le marché, à la fois hybrides et purement électriques. Les plus réussies parmi les premières étant la Toyota Prius et parmi les dernières, les voitures de sociétés comme Tesla . Plusieurs pays ont également encouragé l'utilisation des voitures électriques par le biais d'allégements fiscaux ou de subventions ou en construisant des bornes de recharge.

Voie Ferree a haute vitesse

Dans la même veine que le TGV d'origine qui est passé de la turbine à gaz à la propulsion électrique après la crise pétrolière de 1973, plusieurs pays ont renouvelé et accru leurs efforts pour la propulsion électrique dans leurs systèmes ferroviaires, en particulier le train à grande vitesse . Depuis 2003, le réseau ferroviaire mondial à grande vitesse a presque doublé et il est prévu à l'échelle mondiale de doubler à nouveau le réseau dans les dix à vingt prochaines années, sur la base des constructions actuelles. La Chine, en particulier, est passée de l'absence de ligne à grande vitesse en 2003 à celle du plus long réseau du monde en 2015 .

Bioplastiques et bioasphalte

Un autre facteur important de la demande de pétrole est l'utilisation généralisée de produits pétroliers tels que le plastique. Ceux-ci pourraient être partiellement remplacés par des bioplastiques, qui sont dérivés de matières premières végétales renouvelables telles que l'huile végétale, la fécule de maïs , l'amidon de pois ou le microbiote . Ils sont utilisés soit en remplacement direct des plastiques traditionnels, soit en mélange avec les plastiques traditionnels. Le marché d'utilisation finale le plus courant est celui des matériaux d'emballage. Le Japon a également été un pionnier des bioplastiques, les incorporant à l'électronique et à l'automobile.

Le bioasphalte peut également être utilisé en remplacement de l'asphalte de pétrole.

Réserve stratégique de carburant des États-Unis

La Réserve stratégique de pétrole des États-Unis pourrait, à elle seule, répondre à la demande actuelle des États-Unis pendant environ un mois en cas d'urgence, à moins qu'elle ne soit également détruite ou inaccessible en cas d'urgence. Cela pourrait potentiellement être le cas si une tempête majeure venait à frapper le golfe du Mexique , où se trouve la réserve. Alors que la consommation totale a augmenté, les économies occidentales sont moins dépendantes du pétrole qu'elles ne l'étaient il y a vingt-cinq ans, en raison à la fois d'une croissance substantielle de la productivité et de la croissance des secteurs de l'économie peu dépendants du pétrole tels que la finance et la banque, le commerce de détail, etc. Le déclin de l'industrie lourde et de la fabrication dans la plupart des pays développés a réduit la quantité de pétrole par unité de PIB ; cependant, comme ces articles sont de toute façon importés, la dépendance pétrolière des pays industrialisés change moins que ne l'indiquent les statistiques de consommation directe.

Taxes sur les carburants

Un recours utilisé et discuté dans le passé pour éviter les impacts négatifs des chocs pétroliers dans les nombreux pays développés qui ont des taxes élevées sur les carburants a été de suspendre temporairement ou définitivement ces taxes à mesure que les coûts des carburants augmentent.

La France, l'Italie et les Pays-Bas ont réduit les impôts en 2000 en réponse aux protestations contre les prix élevés, mais d'autres pays européens ont résisté à cette option car le financement des services publics repose en partie sur les taxes sur l'énergie. La question s'est à nouveau posée en 2004, lorsque le pétrole a atteint 40 $ le baril, ce qui a amené une réunion de 25 ministres des Finances de l'UE à abaisser les prévisions de croissance économique pour cette année-là. En raison des déficits budgétaires dans plusieurs pays, ils ont décidé de faire pression sur l' OPEP pour qu'elle baisse les prix au lieu de baisser les impôts. En 2007, les camionneurs , les agriculteurs et les pêcheurs européens ont de nouveau fait part de leurs inquiétudes concernant les prix records du pétrole réduisant leurs revenus, dans l'espoir de voir leurs impôts baisser. Au Royaume-Uni, où les taxes sur les carburants ont été relevées en octobre et devaient augmenter à nouveau en avril 2008, on a parlé de manifestations et de barrages routiers si la question fiscale n'était pas abordée. Le 1er avril 2008, une taxe sur les carburants de 25 yens par litre au Japon a été autorisée à expirer temporairement.

Cette méthode d'atténuation des chocs de prix est encore moins viable pour les pays où les taxes sur l'essence sont beaucoup plus faibles, comme les États-Unis.

Une diminution locale de la taxe sur les carburants peut faire baisser les prix des carburants, mais les prix mondiaux sont fixés par l'offre et la demande. Par conséquent, les baisses des taxes sur les carburants peuvent n'avoir aucun effet sur les prix des carburants, et les augmentations des taxes sur les carburants pourraient en fait réduire les prix des carburants en réduisant la demande. Mais cela dépend de l' élasticité-prix de la demande de carburant qui est de -0,09 à -0,31, ce qui signifie que le carburant est un produit relativement inélastique, c'est-à-dire que les prix croissants ou décroissants n'ont globalement qu'un faible effet sur la demande et donc sur la variation des prix.

Gestion de la demande

La gestion de la demande de transport a le potentiel d'être une réponse politique efficace aux pénuries de carburant ou aux augmentations de prix et a une plus grande probabilité d'avantages à long terme que d'autres options d'atténuation.

Il existe de grandes différences de consommation d'énergie pour les transports privés entre les villes ; un citadin américain moyen utilise 24 fois plus d'énergie par an pour le transport privé qu'un citadin chinois. Ces différences ne peuvent pas être expliquées par la seule richesse, mais sont étroitement liées aux taux d'utilisation de la marche, du vélo et des transports publics et aux caractéristiques durables de la ville, notamment la densité urbaine et la conception urbaine.

Pour les particuliers, le télétravail offre des alternatives aux déplacements quotidiens et aux voyages aériens longue distance pour les entreprises. Les technologies de télétravail, telles que la visioconférence , le courrier électronique et les wikis d'entreprise , continuent de s'améliorer, conformément à l'amélioration globale des technologies de l'information attribuée à la loi de Moore . Alors que le coût du déplacement des travailleurs humains continue d'augmenter, tandis que le coût du déplacement électronique des informations continue de baisser, les forces du marché devraient vraisemblablement amener davantage de personnes à substituer les déplacements virtuels aux déplacements physiques. Matthew Simmons appelle explicitement à « libérer la main-d'œuvre » en changeant la mentalité de l'entreprise de payer les gens pour qu'ils se présentent physiquement au travail tous les jours, à les payer à la place pour le travail qu'ils font, de n'importe quel endroit. Cela permettrait à beaucoup plus de travailleurs de l'information de travailler à domicile à temps partiel ou à temps plein, ou à partir de bureaux satellites ou de cybercafés à proximité de leur lieu de résidence, les libérant des longs trajets quotidiens vers les bureaux centraux. Cependant, même l'adoption totale du télétravail par tous les travailleurs éligibles pourrait ne réduire la consommation d'énergie que d'environ 1 % (avec des économies d'énergie estimées à 0,01 à 0,04 %). En comparaison, une augmentation de 20 % de la consommation de carburant automobile permettrait d'économiser 5,4 %.

Action politique contre la spéculation boursière

Les hausses de prix de la mi-2008 ont conduit à diverses propositions de modification des règles régissant les marchés de l'énergie et les marchés à terme de l'énergie, afin d'éviter les hausses dues à la spéculation des marchés.

Le 26 juillet 2008, la Chambre des représentants des États-Unis a adopté l' Energy Markets Emergency Act de 2008 (HR 6377), qui ordonne à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) « d'utiliser toute son autorité, y compris ses pouvoirs d'urgence, pour freiner immédiatement la rôle de la spéculation excessive sur tout marché contractuel relevant de la compétence et du contrôle de la Commodity Futures Trading Commission, sur ou par l'intermédiaire duquel des contrats à terme ou des swaps énergétiques sont négociés, et pour éliminer la spéculation excessive, la distorsion des prix, les fluctuations soudaines ou déraisonnables ou les changements de prix injustifiés, ou toute autre activité illégale causant des perturbations majeures du marché qui empêchent le marché de refléter avec précision les forces de l'offre et de la demande de produits énergétiques.

Remarques

Liens externes