Irving Place Capitale - Irving Place Capital
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| Type | Privé |
|---|---|
| Industrie | Private Equity |
| Fondé | 1997 (sous le nom de Bear Stearns Merchant Banking) |
| Fondateur | John D. Howard |
| Quartier général | 745 Fifth Avenue , New York City, New York, États-Unis |
| Des produits | Rachat avec effet de levier , capital de croissance |
| Total des actifs | 5,9 milliards de dollars |
Nombre d'employés |
20+ |
| Site Internet | www |
Irving Place Capital , anciennement connue sous le nom de Bear Stearns Merchant Banking (BSMB), est une société américaine de capital- investissement spécialisée dans le rachat par emprunt et les investissements en capital de croissance dans des entreprises du marché intermédiaire des secteurs de l'industrie, de l'emballage, de la consommation et de la vente au détail. Basée à New York , elle dispose d'un capital engagé total sur ses fonds de 5,9 milliards de dollars.
Le prédécesseur de la société, Bear Stearns Merchant Banking, a été fondé en 1997 par John D. Howard , ancien cofondateur de Vestar Capital Partners . Le groupe a achevé sa séparation du propriétaire de Bear Stearns , JPMorgan Chase, en 2008.
Investissements
Depuis sa création, Irving Place Capital et son prédécesseur, Bear Stearns Merchant Banking, ont réalisé un certain nombre d'investissements dans des entreprises notables des secteurs de la vente au détail , des produits de consommation , de la santé , de l' énergie , des services financiers et commerciaux , de l'emballage et de l'industrie. Parmi les investissements les plus notables de la société figurent les suivants (séparés par le fonds de capital-investissement à partir duquel l'investissement a été réalisé:
- Fonds I - Aéropostale , Systèmes de circuits intégrés ( NASDAQ : ICST ), NRT Incorporated , Safety 1st ( NASDAQ : SAFT ), Standard Hotel
- Fonds II - CamelBak Group , Multi-Packaging Solutions, New York & Company , Reddy Ice , Seven for All Mankind (jeans), Stuart Weitzman et Vitamin Shoppe .
- Fonds III - Aearo Technologies, Cabi, Caribbean Financial Group, Chesapeake Packaging Chromalox, Ironshore, Mold-Rite Plastics, Pet Supplies Plus, PlayCore, Rag & Bone, Universal Hospital Services et Victor Technologies.
- Fund III SPV - Dynojet Research et Ohio Transmission Corporation.
L'histoire
1997 - 2008
En 1997, John D. Howard a été embauché par Bear Stearns pour lancer un nouvel effort de private equity et de banque d'affaires pour la banque d'investissement. Avant de rejoindre Bear Stearns, Howard avait été vice-président senior de Wesray Capital Corporation , puis a cofondé Vestar Capital Partners en 1988. En 1998, Bear Stearns Merchant Banking a levé son premier fonds avec 200 millions de dollars d'engagements d'investisseurs.
En 2001, Bear Stearns Merchant Banking a terminé la collecte de fonds pour son deuxième fonds avec 1,5 milliard de dollars d'engagements d'investisseurs, y compris un engagement de 500 millions de dollars de Bear Stearns.
| Histoire du private equity et du capital-risque |
|---|
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| Histoire ancienne |
| (origines du private equity moderne ) |
| Les années 80 |
| ( boom de rachat à effet de levier ) |
| Les années 90 |
| ( rachat par emprunt et bulle du capital-risque) |
| Les années 2000 |
| ( bulle dot-com à la crise du crédit ) |
En 2006, Bear Stearns Merchant Banking a levé son troisième fonds avec 2,7 milliards de dollars d'engagements d'investisseurs.
Spinout en entreprise indépendante
Grâce à l'intervention de la Réserve fédérale et d'autres agences gouvernementales américaines, Bear Stearns a accepté une vente de la société à JPMorgan Chase le 24 mars 2008, qui a été finalisée le 30 mai 2008. Suite à la clôture de cette transaction, Bear Stearns Merchant La banque est devenue une partie de JPMorgan Chase .
Le 1er novembre 2008, Bear Stearns Merchant Banking a réalisé une scission de JPMorgan Chase pour devenir Irving Place Capital. En tant que société indépendante, Irving Place Capital a commencé à se concentrer sur ses principales forces dans les secteurs de l'industrie, de l'emballage, de la consommation et de la vente au détail, réalisant sept investissements supplémentaires dans ces secteurs verticaux pour son troisième fonds et effectuant également plusieurs sorties. En 2014, alors que plusieurs des investissements du troisième fonds nécessitaient plus de temps, Irving Place Capital a recherché un mécanisme pour fournir des liquidités aux commanditaires de son troisième fonds qui le désiraient, tout en offrant également aux commanditaires intéressés à participer à la valeur future de le faire. Par conséquent, en juillet 2015, Irving Place Capital a conclu un nouveau véhicule, Irving Place Capital Partners III SPV, LP, avec des engagements en capital de 1,5 milliard de dollars. Au cours de la même période, Phil Carpenter s'est joint à John Howard pour diriger l'entreprise en tant que co-Managing Partners.
2015-présent
Depuis la clôture du nouveau fonds, Irving Place Capital a acheté trois autres sociétés du portefeuille - Ohio Transmission Corporation , un distributeur technique de produits industriels et fournisseur de services connexes, Dynojet Research , un fabricant de pièces et d'accessoires améliorant les performances du marché secondaire ainsi que l'équipement de diagnostic pour les véhicules de sports motorisés et Coker Tire , un fabricant de pneus de style vintage pour automobiles de collection. En outre, elle a réalisé plusieurs acquisitions complémentaires à ses sociétés de portefeuille, notamment des acquisitions complémentaires pour Alpha Packaging, Ohio Transmission, Pet Supplies Plus et Universal Hospital Services.
La société a également quitté plusieurs sociétés du portefeuille au cours de cette période. En mars 2017, l'entreprise a vendu son investissement dans Cabi Holdings, un vendeur direct de vêtements pour femmes aux États-Unis, au Canada et au Royaume-Uni à Sentinel Capital Partners. En mars 2017, il a annoncé sa vente des hôpitaux chirurgicaux nationaux à Surgery Partners, une transaction qui a été conclue en août de la même année. En mai 2017, il a accepté de vendre Chromalox, une société de technologie thermique, à Spirax-Sarco Engineering plc, une transaction qui a été conclue en juillet de la même année.