Annulation des revenus de la dette (COD) - Cancellation of Debt (COD) Income

Les contribuables aux États-Unis peuvent avoir des conséquences fiscales lorsque la dette est annulée. Ceci est communément appelé revenu COD (annulation de la dette) . Selon l' Internal Revenue Code , la libération de la dette doit être incluse dans le revenu brut d' un contribuable . Il existe cependant des exceptions à cette règle, de sorte qu'un examen attentif de son revenu COD est important pour déterminer les éventuelles conséquences fiscales.

Des milliards de dollars de dettes annulées généreront de nombreuses factures d'impôts inattendues, en raison des annulations de dettes que les institutions financières ont commencé à accélérer en 2012.

Raisons politiques derrière le revenu COD

Accession à la richesse

La définition standard du revenu se trouve dans une affaire de la Cour suprême des États-Unis intitulée Commissaire c. Glenshaw Glass Co. La Cour a défini le revenu comme 1) l'accession à la richesse; 2) qui est clairement réalisé; et 3) sur laquelle le contribuable a une domination complète.

Avant cette décision, la Cour avait déjà déterminé que l'annulation de la dette était «une libération d'actifs». Essentiellement, lorsque la dette est annulée, l'argent qui aurait été utilisé pour payer cette dette est maintenant libre d'être utilisé pour tout ce que veut le contribuable. Ceci est également connu comme «l'accession à la richesse». Par conséquent, sous Glenshaw Glass , il semble naturel d'inclure les revenus de DCO dans le revenu brut.

Symétrie

Un prêt en soi n'est ni un revenu brut pour l'emprunteur, ni une déduction fiscale pour le prêteur. En effet, il y a «symétrie» des actifs et des passifs des deux côtés: l'accroissement de la richesse de l'emprunteur lors de la souscription du prêt est compensé par une obligation de rembourser ce même montant. De même, la perte de richesse du prêteur en prêtant cet argent est compensée par la promesse de l'emprunteur de rembourser la totalité du montant. En ignorant les intérêts, les deux parties seront exactement dans la même situation lorsque le prêt sera remboursé qu’avant même l’octroi du prêt.

Lorsque la dette est annulée, cette symétrie est détruite. L'emprunteur est désormais dans une meilleure position que si le prêt était entièrement remboursé. Le contribuable a maintenant une plus grande capacité de payer des impôts et cela est démontré en incluant le montant de la dette annulée dans le revenu brut.

Formulaire IRS 1099-C et exigences de déclaration

Qui doit déposer le formulaire IRS 1099-C

En règle générale, tout créancier annulant une dette de 600,00 $ ou plus est tenu de produire le formulaire 1099-C au plus tard le 31 janvier de l'année suivant la date à laquelle la dette a été annulée.

Le créancier peut être un établissement de crédit, le détenteur subséquent d'un billet, un fiduciaire pour plusieurs propriétaires d'un seul billet ou une unité gouvernementale, mais comprend également des particuliers et des organisations commerciales de toutes sortes.

Le défaut de produire le formulaire 1099-C peut exposer le contribuable à des sanctions civiles, mais ces sanctions sont relativement mineures et dépassent rarement 150,00 $ par formulaire. Il n'y a pas d'exemption de l'exigence de dépôt si une dette annulée de plus de 600,00 $ est constatée.

Quand il faut déposer le formulaire IRS 1099-C

En règle générale, le formulaire IRS 1099-C doit être déposé avec le formulaire de déclaration 1096 avant la fin du mois de janvier de l'année suivant la date à laquelle la dette a été annulée. Cependant, si cette date tombe un week-end, la date de dépôt est reportée au jour ouvrable suivant.

Circonstances spéciales

Doctrine interarmées ferroviaire

La question de savoir s'il y a annulation ou non du revenu de la dette peut parfois être ambigu et controversée. Dans Commissaire c. Rail Joint Co. , une société a émis ses propres obligations à titre de dividende à ses actionnaires. Lorsque les obligations ont perdu de la valeur, Rail Joint les a rachetées pour moins que leur valeur nominale. Normalement, le retrait d'obligations à un prix inférieur au prix d'émission entraînerait une annulation de dette imposable. Cependant, en statuant qu'il n'y avait pas de remboursement pour Rail Joint, le tribunal a noté que, contrairement à une émission normale de dette d'entreprise pour une contrepartie en espèces, l'émission initiale de ces obligations sous forme de dividendes n'a pas augmenté le capital de la société et n'a pas créé actifs grevés d'être libérés ultérieurement par l'annulation.

L'IRS n'a formellement pas acquiescé à la doctrine Rail Joint , faisant valoir que ce qui se passe réellement dans ces situations est un dividende et un achat constructifs: la société émet de manière constructive un dividende en espèces aux actionnaires, qui remettent ensuite cet argent à la société en échange de les obligations; l'actif grevé est donc le cash réintroduit de manière constructive. Rail Joint est néanmoins une bonne loi et a été élargi pour englober d'autres situations dans lesquelles le contribuable n'a rien reçu de valeur en échange de la dette, comme lorsqu'un garant d'un prêt qui n'a pas bénéficié du bénéfice du prêt le règle pour moins de le capital assuré.

Dette sans recours

Que la dette garantie est un recours ou sans recours peuvent avoir des conséquences importantes si la dette est réglée dans la forclusion de la propriété sécurisée. En règle générale, bien que le gain ou la perte net soit le même quelle que soit la classification de la dette (ce sera toujours la différence entre la base du bien grevé et le montant de la dette), il existe des différences fiscales potentiellement énormes.

Lorsqu'une propriété grevée d'une dette sans recours est saisie, il n'y a pas d'annulation de la dette, même si le montant du prêt dépasse la juste valeur marchande de la propriété. L'affaire Commissaire c. Tufts soutient que, dans une telle situation, le montant réalisé est le montant de la dette et la juste valeur marchande de la propriété n'est pas pertinente. Le fait que cette différence entre la base ajustée de la propriété et le montant de la dette soit un simple gain plutôt que COD présente des avantages et des inconvénients potentiels. D'une part, le gain serait un gain en capital en supposant que la propriété saisie était une immobilisation, contrairement à COD qui est ordinaire. En revanche, la DCO est potentiellement exclue, comme par insolvabilité (voir ci-dessous).

Si la même propriété avait été grevée par une dette avec recours et, comme ci-dessus, cette propriété était saisie en pleine satisfaction de la dette, vous obtiendriez un résultat différent. Le gain ou la perte serait déterminé en fonction de la juste valeur marchande de l'immeuble et la différence entre la juste valeur marchande et la dette serait COD. (Cela est intuitivement logique car avec une dette avec recours, toute annulation du solde impayé de la dette, après qu'il a été satisfait dans la mesure de la JVM du bien abandonné, est en réalité une résiliation de la responsabilité personnelle de payer ce montant, contrairement à dans une situation où la dette est sans recours). Si la valeur de la propriété est inférieure à sa valeur de base, alors dans le cas d'une dette avec recours, vous pourriez obtenir une perte en capital et un revenu ordinaire de remboursement sur la même transaction, ce qui équivaut au même montant en dollars qu'avec une dette sans recours, mais potentiellement bien pire pour le contribuable. : Le contribuable serait non seulement accablé par des gains en capital ordinaires plutôt que potentiellement, mais pourrait avoir un revenu total plus élevé à déclarer, compensé uniquement par une perte en capital qui serait inutilisable (sauf dans une mesure nominale dans le cas des particuliers) si le contribuable n'a eu aucune autre opération en capital pour l'année. Ce n'est que dans le cas d'un contribuable capable d'utiliser l'une des exclusions COD, comme l'insolvabilité, que ce résultat pourrait être meilleur.

Doctrine de la dette contestée

La doctrine de la dette contestée (également connue sous le nom de doctrine de la responsabilité contestée) est une autre exception à l'inclusion des revenus de remboursement dans le revenu brut . Cette doctrine se trouve dans une affaire de la Cour d'appel du troisième circuit , Zarin c. Commissaire . Pour que cette exception s'applique, le montant de la dette doit effectivement être contesté. Cela peut arriver si les deux parties ont effectivement un différend de bonne foi sur le montant dû. Un instrument écrit contenant le montant de la dette ne satisfera probablement pas à cette exigence. Cependant, comme le tribunal l'a décidé dans Zarin , la doctrine de la dette contestée peut également s'appliquer si la dette n'est pas juridiquement exécutoire.

Exclusions

Tous les revenus COD ne doivent pas être inclus dans le revenu brut . Il existe plusieurs exceptions:

  • Si la libération de la dette survient dans une affaire relevant du titre 11, c'est-à-dire une faillite
  • Si la libération de la dette survient lorsque le contribuable est insolvable
  • Si la dette libérée est une dette agricole admissible
  • Si la dette libérée est une dette d'entreprise immobilière admissible
  • Si la dette libérée est un prêt étudiant qui a été libéré en raison du décès ou de l'invalidité permanente totale de l'emprunteur. Cette disposition particulière a été ajoutée dans la loi de 2017 sur les réductions d'impôt et l'emploi et s'applique aux licenciements au cours des années civiles 2018 à 2025.

De plus, le code reconnaît une exception d'ajustement du prix d'achat.

  • Les prêts étudiants annulés pour avoir travaillé pour certaines catégories d'employeurs sont également exclus

Exigences

Pour bénéficier de ces exclusions, l'endettement du contribuable doit résulter

  • les dettes dont le contribuable est redevable; ou
  • dette dont le contribuable détient des biens

Par exemple, si le prêteur ne peut légalement exécuter la dette, le contribuable n'est pas responsable de cette dette et n'aura donc pas de conséquences fiscales.

Si l'une des deux conditions est remplie, le contribuable doit démontrer qu'il relève de l'une des cinq exclusions afin d'éviter des conséquences fiscales sur le revenu COD.

Raisons politiques derrière les exclusions de revenu COD

Les exclusions en vertu de l'article 108 sont justifiées par diverses justifications. Premièrement, il est difficile de percevoir des impôts auprès des contribuables insolvables. Les dispositions relatives à la faillite et à l'insolvabilité reportent l'impôt à un moment où le contribuable est en mesure de payer. La disposition sur l'endettement agricole, en revanche, représente une décision politique de subventionner les agriculteurs en leur offrant un avantage fiscal. L'exclusion des prêts étudiants pour ceux qui effectuent certains types de travaux vise à maximiser cet avantage. Avant la promulgation de la loi de 2017 sur les réductions d'impôt et l'emploi, plusieurs efforts de lobbying ont été faits pour modifier 108 (f) (1) pour ceux qui obtiennent des congés d'invalidité totale et permanente, car en vertu des règles du ministère de l'Éducation , ces emprunteurs sont soumis à une période d'examen de trois ans après la sortie de l'hôpital pendant laquelle leurs revenus d'emploi ne peuvent dépasser le seuil de pauvreté.

Cas du titre 11

Une affaire relevant du titre 11 relève du titre 11 du code des États-Unis (relatif à la faillite ).

Insolvabilité

Un contribuable est insolvable lorsque son passif total dépasse la juste valeur marchande des actifs. Par exemple, si un contribuable a 100 000 $ de dettes, mais seulement 50 000 $ d'actifs, il est considéré comme insolvable en vertu de l' Internal Revenue Code . Par conséquent, l'annulation d'une dette de 20 000 $ n'aura pas à être déclarée comme revenu brut. Cependant, si une dette de 60000 $ est annulée, le contribuable aura un revenu brut de 10000 $ parce que son passif total ne dépasse plus son actif total (l'annulation de 60000 $ de dette signifie que le contribuable n'a plus que 40000 $ de passif).

Les critères d'exclusion de l'insolvabilité sont considérablement plus stricts que ceux utilisés en vertu du droit de la faillite . La base d'actifs pour l'exonération d'insolvabilité comprend les comptes de retraite fiscalement avantageux, dont presque tous les types sont exclus par la loi de l'actif en cas de faillite. La base d'actifs pour l'exclusion d'insolvabilité comprend également les actifs qui servent de garantie pour toute dette portée par le contribuable.

Endettement agricole qualifié

Un contribuable a une dette agricole admissible si

  • cette dette a été contractée directement dans le cadre du commerce ou de l'entreprise agricole du contribuable; et
  • 50% ou plus des recettes brutes totales du contribuable pour les trois années d'imposition précédant la libération sont attribuables au commerce ou à l'entreprise agricole

Cependant, un tel contribuable doit être une «personne qualifiée» au sens de 26 USC § 49 (a) (1) (D) (iv)

Il existe également des règles supplémentaires concernant le montant total exclu, qui ne peut pas dépasser la somme des attributs fiscaux et des actifs commerciaux et d'investissement.

Endettement immobilier d'entreprise admissible

Une dette d'entreprise immobilière admissible est une dette qui

  • a été engagée ou assumée par le contribuable relativement à un immeuble utilisé dans un commerce ou une entreprise et est garantie par un tel immeuble;
  • a été soit 1) engagée ou assumée avant le 1er janvier 1993, soit 2) encourue ou supposée acquérir, construire, reconstruire ou améliorer substantiellement l'immeuble; et
  • le contribuable choisit d'appliquer cette exception

Cependant, cette exclusion ne fera que réduire la base des biens immobiliers amortissables du contribuable.

Ajustement du prix d'achat

Parfois, un accord de prix sera conclu entre l'acheteur et le vendeur, mais pour une raison quelconque, les deux acceptent de réduire ce prix à une date ultérieure. Une lecture stricte de l' Internal Revenue Code indique que le montant réduit est un revenu COD, il ne relève pas de l'une des quatre exclusions, et donc un revenu brut. Pour remédier à cette situation, le Congrès a adopté 26 USC § 108 (e) (5), également connu sous le nom d' ajustement du prix d'achat . Si une réduction de prix survient après que les parties sont déjà parvenues à un accord, le Code traite le nouveau prix convenu comme s'il s'agissait du prix d'origine, ce qui signifie qu'il n'y aura pas de revenu COD pour l'acheteur.

Réduction des attributs fiscaux

Général

Si le revenu COD est exclu du revenu brut , les attributs fiscaux du contribuable doivent être réduits, ce qui se fait via le formulaire IRS 982 (réduction des attributs fiscaux en raison de la décharge de la dette). Les attributs fiscaux d'un contribuable sont et doivent être réduits dans l'ordre suivant:

  • Perte d'exploitation nette (NOL) - Tout NOL de l'année d'imposition de la libération
  • Report NOL - Tout report NOL à l'année d'imposition de la libération
  • Crédit commercial général - Tout report vers ou depuis l'année d'imposition d'une libération d'un montant aux fins de déterminer le montant admissible comme crédit en vertu de 26 USC §38 (relatif au crédit commercial général)
  • Crédit d'impôt minimum - Le montant du crédit d'impôt minimum disponible en vertu de 26 USC §53 (b) au début de l'année d'imposition suivant immédiatement l'année d'imposition de la libération
  • Perte en capital nette - Toute perte en capital nette de l'année d'imposition de la libération
  • Report de perte en capital - Tout report de perte en capital à l'année d'imposition de la libération
  • Réduction de base - La base de la propriété du contribuable
  • Perte d'activité passive et report de crédit - Toute perte d'activité passive ou report de crédit en vertu de 26 USC §469 (b) à partir de l'année d'imposition de la libération
  • Report de crédits pour impôt étranger - Tout report vers ou depuis l'année d'imposition de la libération aux fins de déterminer le montant du crédit admissible en vertu de 26 USC §27

La réduction des attributs fiscaux est effectuée après la détermination de la taxe imposée pour l'année d'imposition de la libération.

Lors de la réduction du NOL ou des reports de pertes en capital, la réduction des attributs fiscaux doit être dans l'ordre des années d'imposition au cours desquelles chaque report a été créé.

Lors de la réduction des crédits généraux aux entreprises ou des reports de crédits pour impôt étranger, la réduction des attributs fiscaux doit être effectuée afin que les reports soient pris en compte.

Raisons politiques derrière la réduction des attributs fiscaux

Dans le cas de l'exclusion des revenus ROC du revenu brut , cette politique empêche de créer une nouvelle charge fiscale pour les contribuables insolvables et en faillite, qui se trouvent probablement dans une situation où ils ont besoin financièrement de cet avantage et dont il serait probablement difficile voire impossible de percevoir.

Cependant, dans le cas de la réduction des attributs fiscaux du contribuable, cette politique ne crée pas de nouveau fardeau fiscal pour le contribuable. Il réduit plutôt les crédits d'impôt et les reports en avant qui seraient utilisés pour compenser les revenus gagnés futurs.

Si les attributs fiscaux d'un contribuable n'étaient pas réduits, les contribuables pourraient intentionnellement créer d'importants attributs fiscaux en créant une dette, en annulant la dette et en réduisant injustement leurs impôts futurs sans payer la dette. Par exemple, un contribuable pourrait intentionnellement accumuler des dettes et des pertes commerciales importantes, créant ainsi un important NOL. Ensuite, après avoir déposé une faillite pour effacer la dette, ils pouvaient utiliser le report NOL pendant une période pouvant aller jusqu'à vingt ans ou jusqu'à ce qu'il soit épuisé.

Montant de la réduction des attributs fiscaux

Les réductions des attributs fiscaux correspondent dollar pour dollar au montant du revenu de remboursement exclu pour: le NOL, le report de perte en capital et la réduction de base. Les réductions des attributs fiscaux sont 33 1 / 3 cents pour chaque dollar de montant du revenu COD exclu pour le: crédit d'entreprise générale, le crédit d'impôt maximal, la perte d'activité passive et reports de crédit, et les reports de crédit d'impôt étranger.

Traitement spécial NOL pour S Corporation

Les sociétés S n'ont pas de pertes d'exploitation nettes (NOL). Au lieu de cela, le concept de NOL est traité au niveau des actionnaires. Chaque actionnaire doit traiter toute perte ou déduction qui excède son stock et sa base de dette comme une perte suspendue (refusée), qui est reportée indéfiniment jusqu'à ce qu'elle soit appliquée au revenu gagné futur transmis par la Société S.

Afin que les actionnaires d'une société S ne bénéficient pas d'un avantage fiscal alors que les particuliers ou d'autres formes d'entreprise ne le seraient pas, lors de la réduction des attributs fiscaux de l'année en cours, NOL est remplacé par la perte non autorisée des actionnaires de l'année en cours, et les reports de NOL sont remplacés par le les reports de pertes non autorisés par les actionnaires. Les tests d'exclusion de l'annulation des revenus de la dette se produisent toujours au niveau de la S Corporation.

De plus, le 9 mars 2002, le président Bush a signé la loi de 2002 sur la création d'emplois et l'aide aux travailleurs. Cette loi interdisait aux actionnaires d'augmenter la base de leurs parts des revenus de la dette exclus de la S Corporation, pour les acquittements de dettes après le 11 octobre 2001 Cela a en fait annulé la décision de la Cour suprême des États-Unis du 9 janvier 2001 d'autoriser de telles augmentations de base dans Gilitz c. Commissaire, 531 US 206 (2001).

Choix de réduire d'abord la base

Un contribuable peut choisir d'appliquer la réduction d'attribut fiscal en premier sur la base des biens amortissables du contribuable, sans dépasser les bases ajustées globales des biens amortissables détenus par le contribuable au début de l'année d'imposition suivant l'année d'imposition du décharge.

En cas de faillite distincte

Si une masse de faillite distincte a été créée, le syndic doit réduire les attributs fiscaux de la masse de la faillite par la dette annulée. Le contribuable «hérite» alors des attributs fiscaux de fin de la masse de la faillite.

Remarques