Groupe Banc Colonial - Colonial Bancgroup
| Taper | Société d'investissements |
|---|---|
| Industrie | services financiers |
| Fondé | 1974 |
| Quartier général | Montgomery, Alabama |
Zone servie |
États Unis |
Colonial BancGroup Inc. était une société de portefeuille bancaire basée à Montgomery, en Alabama , aux États-Unis, qui a fait faillite en 2009. C'était une société de services financiers qui, par l'intermédiaire de ses filiales, fournissait des services diversifiés, notamment des services bancaires de détail et commerciaux , des services de gestion de patrimoine, des services bancaires hypothécaires. et assurance . La société figurait parmi les 50 plus grandes banques des États-Unis avant sa faillite et sa filiale, Colonial Bank , exploitait 346 succursales dans les États de l'Alabama, de la Géorgie, de la Floride, du Nevada et du Texas.
La société a rencontré des problèmes après qu'il a été révélé qu'elle avait acheté 1 milliard de dollars de prêts hypothécaires à Taylor, Bean & Whitaker que Taylor Bean avait forgés, dans l'un des plus grands cas de fraude de l'histoire. Le 25 août 2009, elle a déposé le bilan du chapitre 11. Les actifs bancaires et les succursales ont été vendus à la banque BB&T dans le cadre d'un accord de courtage de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Histoire
La banque a été fondée en 1974 à Montgomery, en Alabama, sous le nom de Southland Bancorporation. La société a changé son nom pour The Colonial BancGroup, Inc. en 1981.
L'activité principale du Groupe Banc était de superviser et de coordonner l'activité de ses filiales, et de leur apporter des capitaux et des services. Le Groupe Banc a tiré la quasi-totalité de ses revenus des dividendes reçus de Colonial Bank, sa filiale bancaire. La filiale de BancGroup, Colonial Brokerage, Inc. a fourni des services complets de courtage à escompte et des conseils en investissement. Le BancGroup avait des intérêts dans plusieurs développements immobiliers résidentiels et commerciaux situés dans le sud-est des États-Unis, ainsi que deux dans la région centrale du Texas.
Le 31 janvier 2006, Colonial Bank a vendu sa participation dans Goldleaf Technologies, Inc., qui fournit des services Internet et de chambre de compensation automatisée aux banques communautaires.
A la fin du quatrième trimestre 2008, Colonial Bancgroup avait un ratio Texas de 53,4%, contre 25% au premier trimestre 2008.
Taylor, Bean & Whitaker Fraude hypothécaire
Entre 2004 et 2009, la direction de Taylor, Bean & Whitaker a frauduleusement vendu pour 400 millions de dollars de faux prêts hypothécaires à Colonial avec l'aide d'un cadre de la banque coloniale. Le stratagème de fraude s'est déroulé entre 2002 et 2009 et impliquait Catherine Kissick, ancienne vice-présidente principale de la Colonial Bank et chef de la division des prêts hypothécaires de la Colonial Bank, et ses co-conspirateurs, dont l'ancien président de Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas, par lequel ils fraudé diverses entités et individus, y compris Colonial Bank, Colonial BancGroup, Taylor, Bean & Whitaker, le Troubled Asset Relief Program et le public investisseur.
Selon des documents judiciaires, Taylor, Bean & Whitaker a commencé à faire des découverts sur son compte bancaire principal à la Colonial Bank. À partir de 2002, Kissick, Farkas et leurs complices se sont livrés à une série d'actions frauduleuses pour couvrir les découverts, d'abord en balayant l'argent du jour au lendemain d'un compte Taylor, Bean & Whitaker avec un excédent dans un autre, et plus tard par le biais des "ventes" fictives " de prêts hypothécaires à la Colonial Bank, une fraude que les conspirateurs ont surnommée " Plan B ". Les archives judiciaires montrent que les conspirateurs ont envoyé des données hypothécaires à la Colonial Bank pour des prêts qui n'existaient pas ou que Taylor, Bean & Whitaker s'étaient déjà engagés ou vendus à d'autres investisseurs tiers.
Kissick a admis qu'elle savait et comprenait qu'elle et ses co-conspirateurs avaient amené la Colonial Bank à payer Taylor, Bean & Whitaker pour des actifs qui n'avaient aucune valeur pour la banque. En conséquence, de fausses informations ont été inscrites dans les livres et registres de la Colonial Bank, donnant l'impression que la banque détenait des intérêts dans des pools légitimes de prêts hypothécaires alors qu'en fait les pools n'avaient aucune valeur et ne pouvaient être ni titrisés ni vendus.
La fraude a amené Colonial BancGroup à déposer auprès de la SEC des données financières fausses concernant ses actifs dans les rapports annuels contenus dans les formulaires 10-K et les documents trimestriels contenus dans les formulaires 10-Q. Les données financières matériellement fausses de Colonial BancGroup comprenaient des actifs surestimés pour des prêts hypothécaires qui avaient peu ou pas de valeur.
La fraude au total coûterait à Colonial plus de 1,9 milliard de dollars.
Divulgation et échec
Colonial a révélé ses problèmes juridiques le 4 août 2009, déclarant que des agents fédéraux avaient exécuté un mandat de perquisition dans ses bureaux de prêt hypothécaire à Orlando, en Floride, et qu'il avait été contraint de signer une ordonnance de cesser et de s'abstenir avec la Réserve fédérale et les régulateurs. à la fin du mois dernier en ce qui concerne ses pratiques comptables et sa comptabilisation des pertes. Le 14 août, il a été annoncé que BB&T achèterait les succursales et les dépôts de Colonial dans le cadre d'un accord avec la FDIC.
Il s'agissait de la plus grande faillite bancaire de 2009. Le 25 août, Colonial BancGroup a déposé le bilan du chapitre 11 . Le nom de l'affaire de faillite est "In re Colonial BancGroup Inc, US Bankruptcy Court, Middle District of Alabama (Montgomery), No. 09-32303".
Poursuite de PricewaterhouseCoopers
Le syndic de faillite de Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., autrefois l'une des plus grandes sociétés de prêts hypothécaires privés du pays, poursuit PricewaterhouseCoopers en tant qu'auditeur de la Colonial Bank, réclamant 5,5 milliards de dollars de dommages et intérêts. Le syndic a allégué dans le procès de 2013 que PricewaterhouseCoopers avait fait preuve de négligence en ne détectant pas un stratagème de fraude massif qui a fait tomber Taylor, Bean & Whitaker, ce qui a conduit à l'effondrement en 2009 de Colonial Bank, une banque de Montgomery, Ala. avec 25 milliards de dollars d'actifs, un de la plus grande banque américaine s'effondre pendant la Grande Récession.
L'affaire étroitement surveillée pourrait entraîner des milliards de dollars de dommages-intérêts selon la façon dont un jury répond à une question fondamentale en comptabilité : quelle est la responsabilité des auditeurs dans la détection des fraudes ? La poursuite a depuis été réglée pour un montant non divulgué en août 2016.
PricewaterhouseCoopers a maintenu dans des documents judiciaires que sa responsabilité est de suivre les principes comptables - qui ne détectent pas nécessairement la fraude. Mais dans un mémoire préalable au procès publié par le syndic, l'ancien président de PricewaterhouseCoopers Dennis Nally est cité dans un article du Wall Street Journal de 2007 disant que « la profession d'audit a toujours eu la responsabilité de détecter les fraudes ».