David Martínez (homme d'affaires) - David Martínez (businessman)
David Martínez | |
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| Née | 1957 (63 à 64 ans) Monterrey, Nuevo León, Mexique
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| Éducation | Harvard Business School |
| Occupation | homme d'affaire |
David Martínez Guzmán (né à Monterrey , Nuevo León, Mexique en 1957) est un investisseur mexicain qui est le fondateur et associé directeur de Fintech Advisory, une société spécialisée dans la dette d'entreprise et souveraine. Fintech a des bureaux à Londres et à New York , et il partage actuellement son temps entre ces deux villes.
Décrit comme «le Mexicain le plus influent de Wall Street », Martínez a joué un rôle majeur dans la restructuration de la dette souveraine de l' Argentine et s'est décrit en 2013 comme ayant participé à presque toutes les restructurations de dette souveraine au cours des 25 dernières années. Ses investissements ont été caractérisés comme s'étendant «de New York à la Patagonie». Il est l'un des principaux détenteurs d'actifs en Argentine, avec Fintech Media LLC, une filiale de Fintech Advisory, détenant «plus d'un milliard de dollars d'actifs financiers» rien qu'en Argentine.
Première vie et éducation
David Martínez est né de Manuel Martínez et Julia Guzmán à Monterrey, au Mexique. Sa famille a vécu une vie moyenne jusqu'à ce que son père hérite d'une petite fortune. Plus tard, Martínez a déménagé à Rome et s'est inscrit au Séminaire de la Légion du Christ pour devenir prêtre. Après seulement six mois, il a décidé qu'il n'était pas adapté à cette vocation.
Le New York Times a noté que la ville natale de Martínez, Monterrey, "abrite certaines des plus grandes entreprises industrielles du Mexique", le pouvoir étant "fortement concentré parmi les hommes d'affaires du soi-disant Groupe des 10, un club qui comprend la famille Sada". Bien que Martínez "ne faisait pas partie de ce cercle, il a cultivé des liens profonds avec lui", aidant les Sadas en 2004, par exemple, lorsque l'une de leurs entreprises a fait faillite et, plus tard, s'est impliqué dans la faillite de la Sada. appartenant à la société Vitro. Selon une source, «l'arrière-arrière-grand-mère paternelle de Martínez était la sœur du grand-père paternel d'Adrian Sada».
"En tant que jeune homme", selon le New York Times , Martínez "était membre du Regnum Christi, un groupe évangélique lié aux Légionnaires du Christ, un ordre catholique influent au Mexique qui compte parmi ses bienfaiteurs le milliardaire Carlos Slim. " Après avoir obtenu un diplôme en génie électrique de l'Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM ou Tec de Monterrey), il "s'installe à Rome pour étudier la philosophie à l'Université pontificale grégorienne et envisage de devenir prêtre". Cependant, il décida rapidement qu'il n'avait pas de vocation de bureau et obtint à la place un prêt du père d'un ami afin d'étudier à la Harvard Business School. Là, il a excellé en tant qu'étudiant, a établi des liens importants et a obtenu un MBA.
Carrière
Après avoir obtenu son MBA, Martínez est allé travailler pour Citigroup, occupant un poste au desk des marchés émergents à New York. Chez Citigroup, il a commencé à travailler «avec des dettes en difficulté dans des endroits éloignés». En 1985, il quitte Citigroup.
Fintech
Lorsqu'il a eu 30 ans en 1987, Martínez a lancé Fintech, apparemment avec l'aide d'un prêt de 300 000 $ US de sa grand-mère, qu'il a pu rembourser avec intérêts en un an.
L'une des négociations les plus notables de Martínez a porté sur la restructuration de la dette du conglomérat mexicain de produits chimiques et textiles Celulosa y Derivados, Sociedad Anónima (CYDSA), une entreprise qui lui avait refusé un emploi quand il était plus jeune. CYDSA a accepté un échange de dettes contre des capitaux propres qui donnerait le contrôle de la société aux créanciers. La Fintech a acheté 400 millions de dollars de dette CYDSA pour 40 millions de dollars et a ainsi obtenu 60% des actions, prenant le contrôle de la société à ses fondateurs, la famille Gonzalez Sada.
Restructuration de la dette de l'Argentine
Martínez est fortement impliqué dans l'économie argentine depuis de nombreuses années. En 1994, il «investit dans la ruine de l'économie argentine en achetant des obligations d'État d'une maturité de 37 ans pour 834 millions de dollars». "La Fintech a été l'un des principaux participants à l'échange de 2005", a écrit William Dahill, avocat de Martínez. "Il s'est rendu compte que la seule façon" pour l'Argentine de se remettre de sa crise économique "serait de réduire ses engagements, ce qui permettrait à l'économie de croître et au pays de retrouver un niveau minimum de solvabilité". Entre 2004 et 2006, selon Daniel Marx, ancien secrétaire aux finances de l'Argentine, Martínez a payé 100 millions de dollars sur le marché secondaire pour des obligations argentines d'une valeur nominale de 700 millions de dollars.
Son achat "en gros" d'obligations argentines en défaut a été considéré comme un acte de "loyauté" envers l'Argentine par Kirchner et d'autres. Pendant les pires périodes économiques de l'Argentine, il a acheté «presque toutes» les grandes entreprises du pays, «de Telecom à Transener».
Liens avec la famille Kirchner
Martínez a été décrit comme étant "étroitement lié" au défunt président argentin Nestor Kirchner et comme étant un "ami" de Kirchner. Selon une source, «chaque fois que l'ancien président se rendait aux États-Unis, il faisait une place dans son emploi du temps» pour une rencontre avec Martínez. Décrivant Martínez comme «l'ami mexicain de Kirchner», le principal journal italien , Corriere della Sera , a noté que la montée de la fortune économique de Martínez «a coïncidé avec l'exceptionnelle cavalcade politique des Kirchner après l'effondrement du pays sud-américain en décembre 2001».
On sait que Guillermo Nielsen, alors secrétaire aux finances de Nestor Kirchner, a rencontré Martínez à Dubaï en septembre 2003 pour discuter de la restructuration de la dette de l'Argentine, et que les deux hommes se sont rencontrés six à dix fois de plus à New York, Londres et ailleurs pour continuez la conversation. Au fil du temps, «les relations entre Martínez et le gouvernement Kirchner se sont renforcées». En 2006, Martínez a rencontré Kirchner lui-même au consulat d'Argentine à New York. Cinq jours plus tard, "Martínez a acheté 40% des parts de Cablevisión, le système de télévision par câble de Grupo Clarin, la plus grande société de médias d'Argentine. On peut voir Martínez assis au premier rang du public dans une vidéo de l'inauguration de Cristina Fernández en 2007. de Kirchner.
Cablevisión
Martínez a acheté Cablevisión "sans aucun souci pour la législation antitrust", et l'a fait à un moment où Nestor Kirchner "a décidé de remettre sa campagne électorale entre les mains du Grupo Clarin" et a autorisé le rachat par Martínez de 50% de Cablevisión. En 2005, Kirchner a signé un décret prolongeant de 10 ans les licences de diffusion; le 7 décembre 2007, trois jours avant de quitter ses fonctions, il a signé un décret permettant la fusion de Clarin et Martínez's Cablevisión. Après l'achat de Telecom Argentina par Martínez, il a été noté que sa propriété de participations importantes dans cette entreprise et dans Cablevisión est illégale en vertu de la loi argentine. "Martínez pourrait être contraint de vendre Cablevisión", a rapporté le Corriere della Sera. "Mais Christina Kirchner décidera." En 2014, il détenait 40% de Cablevisión.
Vitro
Le New York Times a rendu compte le 11 octobre 2012 de l'implication de Martínez dans la faillite de Vitro, une entreprise de verrerie mexicaine âgée de 103 ans dirigée par la famille Sada, un événement entouré "d'allégations… de réunions secrètes, de dettes frauduleuses et des tribunaux tordus "et cela a abouti à" la société entre les mains de ses actionnaires, tout en coûtant aux détenteurs d'obligations jusqu'à 60 pour cent de leur investissement ".
Le Times a retracé l'histoire jusqu'en 2009, lorsque Martínez a prêté 75 millions de dollars à Vitro en échange du titre de plusieurs de ses propriétés et d'une option pour les restituer à Vitro plus tard en échange d'une participation de 24% dans l'entreprise. En 2010, Martínez "s'est adressé aux différentes banques auxquelles Vitro devait de l'argent et a acheté les créances", devenant ainsi "le plus grand créancier extérieur individuel de l'entreprise, détenant environ 600 millions de dollars de créances". Vitro "a commencé à contracter des prêts importants auprès de ses filiales, créant en fait une nouvelle classe de créanciers en dehors des fonds spéculatifs - un groupe sous son contrôle, avec le droit d'approuver tout plan de faillite. Les filiales sont passées d'une dette d'environ 1,2 milliard de dollars à la société mère. étant dû 1,5 milliard de dollars. " Avec l'aide de Martínez, Vitro "a surpassé de nombreux autres détenteurs d'obligations pour approuver un plan de réorganisation" qui a payé aux créanciers environ 40 à 60 pour cent de ce qui leur était dû et a gardé le contrôle de la famille Sada.
En réponse, la société de l'investisseur américain Paul Singer , Elliott Associates , et d'autres fonds spéculatifs, qui détenaient ensemble environ 700 millions de dollars de l'ancienne dette de Vitro, ont affirmé que Martínez avait aidé Vitro à "tirer parti de centaines de millions de dollars grâce à un tour de passe-passe financier de main », et a accusé Vitro« d'audace, de manipulation effrontée et d'avidité ». Singer et les hedge funds ont poursuivi Vitro et Fintech aux États-Unis, où un tribunal de Dallas s'est prononcé en leur faveur à l'été 2012. Un procès en appel a débuté en octobre.
Cette bataille juridique, a rapporté le Times , «tirait un rideau sur le monde secret de M. Martínez» et «pourrait avoir des implications pour d'autres entreprises dans les économies les plus dynamiques du monde». Arturo Porzecanski, économiste en résidence à la School of International Service de l'Université américaine, a déclaré au Times que l'affaire "mettait en évidence des lacunes apparentes dans la loi sur la faillite du Mexique, à travers laquelle Vitro dirigeait un camion de 18 roues".
Le Financial Times a publié un article de Martínez le 7 mars 2013, dans lequel il affirmait que «l'ingérence» du juge Griesa pourrait «rendre les futures restructurations souveraines impossibles, créant un dangereux précédent pour le système financier mondial». Cédant aux "demandes des créanciers récalcitrants", écrit Martínez, Griesa avait ordonné au gouvernement argentin de leur verser 1,3 milliard de dollars. Notant que "toutes les restructurations souveraines" avaient été couronnées de succès "en partie parce que les nations ont la plupart de leurs actifs protégés par la loi", Martínez a qualifié les "créanciers récalcitrants" de "passagers clandestins" que la plupart des pays paient pour éviter le harcèlement; cependant, "les dirigeants argentins, qui savent se battre, ont choisi de se défendre contre les fonds les plus litigieux du monde, qui veulent désormais collecter intégralement. Ces fonds cherchent à récolter les fruits de l'amélioration de la capacité de paiement de Buenos Aires - résultat de les pertes acceptées par la grande majorité lors de la restructuration. " Martínez a qualifié de "scandale" que Griesa oblige cette majorité "à partager les paiements d'intérêts qu'ils ont acceptés sur leurs obligations restructurées avec la minorité qui a plaidé," un arrangement qui punirait doublement "ceux qui ont contribué en faveur de ceux qui ne l'ont pas fait. " Martínez a conclu: "Non seulement la décision de M. Griesa est injuste - elle conduira également la société à payer un prix sous la forme de restructurations de dette plus longues avec des résultats moins certains."
Le 11 mars, le Financial Times a publié une réponse de Robert Shapiro de l'American Task Force Argentina, qualifiant l'article de Martínez de «mauvais service aux lecteurs du FT» et affirmant que les actions de l'Argentine «constituent la véritable menace pour la finance mondiale». Shapiro a expliqué que depuis le défaut de paiement de la dette de l'Argentine en 2001, "les régimes de Néstor Kirchner et Christina Kirchner Fernandez ont rejeté tous les principes de la finance mondiale. Ils ont refusé de négocier avec les obligataires, ont mis quatre ans pour émettre un" à prendre ou à laisser " «L'offre de 27 cents pour un dollar, soit à peine la moitié de la norme internationale, a répudié la dette de 25% des obligataires qui ont rejeté cette offre low-ball et ignoré plus de 100 directives des tribunaux américains pour honorer leurs obligations.» Rejetant l'allégation de Martínez selon laquelle Griesa avait ordonné "à ceux qui ont accepté la dernière restructuration ... de" partager "ce qui leur est dû", Shapiro a déclaré que Griesa avait "simplement respecté le contrat initial de l'Argentine ... et a noté qu'en vertu de la législation américaine, le gouvernement argentin ne pouvait pas choisir pour payer certains créanciers et pas d’autres. " Shapiro a commenté que "les vraies victimes de la longue campagne des Kirchners pour ignorer les obligations de leur nation sont le peuple argentin", et a cité la récente déclaration du quotidien argentin La Nación selon laquelle "le principal obstacle à la fin du conflit avec les récalcitrants est que le Le gouvernement donne la priorité à la bataille médiatique avec les créanciers plutôt qu'à la recherche d'une solution technique. "
Banco de Sabadell
En septembre 2013, il a été signalé qu'il avait «acheté 5% de Banco Sabadell». »Il a été nommé membre du conseil d'administration le 27 mars 2014 (réélu le 19 avril 2018).
Telecom Argentine
Bloomberg News a rapporté le 14 novembre 2013 que Fintech Group avait accepté de payer 860 millions de dollars pour la participation de 68% de Telecom Italia SpA dans Sofora Telecomunicaciones, la société holding de contrôle de Telecom Argentina via Nortel Inversora, plus une participation minoritaire directe, plus 100 millions de dollars pour actifs connexes, pour un total de 960 millions de dollars. Cet accord l'a opposé "à l'activité de téléphonie mobile de Carlos Slim dans la deuxième économie d'Amérique du Sud" et "a élargi les paris de Martínez au-delà des avoirs tels que les actifs de câblodistribution et la dette souveraine de l'Argentine alors qu'il cherche à tirer parti de l'augmentation du Web et de la vidéo. utiliser sur les appareils mobiles. "
Bloomberg a rapporté que "Telecom Argentina et l'unité locale du milliardaire mexicain Slim's America Movil SAB (AMXL) détiennent chacun environ un tiers du marché du sans fil du pays". Notant que "la Fintech a des investissements dans la dette souveraine de l'Argentine ainsi que dans de nombreuses entreprises restructurées, y compris une participation dans le plus grand câblodistributeur du pays, Cablevisión SA", a déclaré M. Bloomberg citant Martínez: "Nous voyons d'énormes opportunités de croissance sur le marché argentin et sommes s'est engagé dans un important programme d'investissement pour profiter de ces opportunités. "
Un article du Wall Street Journal , publié le 10 novembre 2013, décrit la décision de Martínez d'investir en Argentine comme "un appel inhabituel", étant donné que "l'Argentine a été un récit édifiant pour de nombreux investisseurs depuis son défaut de 2001 sur 100 milliards de dollars de dette souveraine". et que ses deux derniers présidents, Néstor Kirchner et Cristina Kirchner, étaient «allés à plusieurs reprises mano mano mano avec les grandes entreprises», nationalisant une compagnie pétrolière et cherchant à forcer le groupe de médias Clarin à rompre ses activités. Le Journal a décrit Martínez comme "faisant partie d'un petit groupe d'investisseurs qui sont prêts à négliger le statut de l'Argentine en tant que paria financier et à parier à long terme", dans l'espoir que "le prochain gouvernement sera plus pragmatique et moins hostile aux affaires".
Une sortie commune
En mars 2014, Martínez a réuni plusieurs représentants de fonds détenant des obligations argentines, avec l'intention de commencer à négocier une sortie conjointe pour les obligataires. José Luis Manzano, un entrepreneur médiatique et ancien membre du gouvernement Menem, a également été impliqué dans les négociations, et lui et Martínez "ont assuré à leurs partenaires qu'ils avaient l'approbation du gouvernement" pour négocier un accord. Apparemment, Martínez avait demandé à JP Morgan de proposer une offre intéressante pour les obligations.
Collection d'art
Spécialisé dans les œuvres modernes et contemporaines, David Martínez aurait également été propriétaire de pièces de Mark Rothko , Pablo Picasso et Damien Hirst . En 2006, il aurait établi un record du prix le plus élevé payé pour une œuvre d'art avec l'achat d'un tableau de Jackson Pollock à David Geffen . Pollock peinture « n ° 5, 1948 » vendu pour US $ 140 millions d' euros (£ 73m), le 1er Novembre 2006. Cependant, l'expert de la vente aux enchères Josh Baer a déclaré que Martinez était pas l'acheteur de la peinture. De plus, Shearman & Sterling a publié un communiqué de presse au nom de son client, David Martinez, pour annoncer que contrairement aux articles parus dans la presse, Martinez ne possède pas le tableau ni aucun droit pour l'acquérir. En octobre 2012, cependant, le New York Times a rapporté qu'en dépit de ces dénégations et d'autres, "plusieurs personnes connaissant" la collection de Martínez ont déclaré que l'œuvre de Pollock était suspendue dans son appartement de New York.
Martínez a été identifié comme le vendeur d'un Mark Rothko 's Untitled (1961) chez Sotheby's dans un procès en 2010 contre lui par la collectionneuse d'art de Dallas Marguerite Hoffman , qui a réclamé la rupture de contrat. Hoffman lui a vendu l'œuvre en privé en 2007 pour un montant net de 17,6 millions de dollars, renonçant aux 30 à 40 millions de dollars qu'elle aurait dit que le tableau aurait pu aller aux enchères publiques . Elle a déclaré plus tard que l'accord de confidentialité de l'accord avait été rompu lorsque Studio Capital Inc., une société enregistrée au Belize qu'elle affirmait être contrôlée par Martínez "dans le but de maintenir le secret de ses achats et ventes d'œuvres d'art", est entrée dans le Rothko à Sotheby's en mai 2010. aux enchères à New York et des documents de marketing ont révélé sa propriété antérieure. Elle a affirmé qu'elle aurait pu vendre elle-même le tableau aux enchères et en recevoir beaucoup plus si elle n'avait pas voulu le secret. Le tableau a été vendu aux enchères pour 31,4 millions de dollars.
Martínez a été inclus dans la liste ARTnews 2012 des 200 meilleurs collectionneurs au monde. En 2014, il vend le Portrait de George Dyer Talking (1966) de Francis Bacon , pour 70 millions de dollars, à un collectionneur américain chez Christie's Londres.
Vie privée
Il décrit la résidence de Martínez au Time Warner Center (80 Columbus Circle) comme «l'un des appartements les plus chers de Manhattan», acheté en 2003 pour «environ 42 millions de dollars». Son appartement à New York "plus de 15 000 pieds carrés d'appartement combiné qui s'étend sur les 76ème et 77ème étages. A un salon de deux étages et une piscine réfléchissante", et un "système spécial a été truqué pour supporter une œuvre d'art exceptionnellement lourde."
Les médias mexicains qualifient Martínez d '«investisseur fantôme». Une source l'appelle «un homme discret» qui malgré ses investissements massifs reste largement «inconnu». Selon certaines informations, une seule photo de lui peut être trouvée sur Internet, qui a été prise par le photographe de Kirchner, Bugge Victor, le photographe officiel de la présidence argentine, au consulat d'Argentine à New York. "Il n'y a pratiquement aucune nouvelle de ses déménagements ou des photos de lui sur Internet", a rapporté IB Times. "Il n'y a aucune estimation de sa richesse, bien que beaucoup aient dit qu'il suivait les traces de son compatriote magnat mexicain Carlos Slim pour devenir l'homme le plus riche du monde."
Selon le New York Times , "Martínez est, même pour ses associés, quelque chose de mystérieux", un homme dont "on sait peu de choses ... Dans la vie comme dans les affaires, M. Martínez marche à la légère. Il aime les sociétés écrans , que ce soit pour acheter des œuvres d'art ou pour payer les dépenses du ménage. Ceux qu'il embauche ne le connaissent souvent que comme "le client". "Notant que" on ne sait pas "combien d'argent la Fintech contrôle", ou même combien d'employés y travaillent ", le Times a rapporté que lorsque Elliott Associates et d'autres fonds ont cherché à poursuivre Fintech, ils "ont rencontré un obstacle dès le début: ils n'ont pas pu trouver M. Martínez", que ce soit dans les bureaux de Fintech's Park Avenue ou dans son appartement du Time Warner Center.
Martínez «se rendrait à Monterrey chaque Noël pour être avec sa mère, Juliana Guzman Sepulveda, et sa sœur, Beatriz Martínez Guzmán». En 1997, il a «acheté un terrain de 874 mètres carrés dans la municipalité de San Pedro Garza Garcia», sur lequel vit maintenant sa mère.