HGGC - HGGC
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| Taper | Propriété privée |
|---|---|
| Industrie | Capital-investissement |
| Fondé | 2007 |
| Quartier général | Palo Alto, Californie |
Personnes clés |
Gregory M. Benson, Leslie M. Brown, Jr., Richard F. Lawson, Jr., Neil H. White, J. Steven Young |
| Actif total | 4,3 milliards de dollars |
| Site Internet | www.hggc.com |
ÉHGGC est une société américaine de capital-investissement de taille moyenne basée à Palo Alto, en Californie, avec plus de 4,25 milliards de dollars d'engagements de capitaux cumulés. Depuis sa création en 2007, HGGC a réalisé des investissements de plateforme, des acquisitions complémentaires, des recapitalisations et des événements de liquidité pour une valeur de transaction globale de plus de 12 milliards de dollars, représentant plus de 60 investissements individuels avec plus de 46 000 employés de sociétés de portefeuille. Le cabinet a été nommé cabinet de capital-investissement M&A Mid-Market de l'année 2014 par le magazine Mergers & Acquisitions.
HGGC est dirigé par le directeur du capital-investissement Richard F. Lawson, Jr., qui est PDG, l'ancien directeur de Bain Capital Gregory M. Benson, l'ancien directeur financier de Nutraceutical International (NASDAQ : NUTR) Leslie M. Brown, Jr., et NFL Hall of Le célèbre quart-arrière Steve Young .
Histoire
HGGC a été co-fondé sous le nom de H&G Capital Partners par MM. Benson, Lawson and Young aux côtés de Jon M. Huntsman et Robert C. Gay . Avant de co-fonder H&G Capital Partners, Huntsman a fondé Huntsman Chemical Corporation , le plus grand fabricant de polystyrène aux États-Unis. Gay était un directeur général de longue date de Bain Capital, qui a acquis une importance supplémentaire en raison de ses liens avec l'ancien ancien élève de Bain Capital et candidat à la présidentielle Mitt Romney .
Peu de temps après son lancement sous le nom de H&G Capital Partners, la société a été poursuivie en 2008 par HIG Capital , qui a fait valoir que le nom de H&G créerait une confusion avec HIG sur le marché. H&G Capital Partners a accepté de changer son nom pour Huntsman Gay Global Capital en reconnaissance de deux de ses principaux partenaires fondateurs.
Gay, qui était PDG de Huntsman Gay Global Capital depuis sa création, a accepté un appel en mars 2012 pour servir à temps plein en tant qu'autorité générale de l'Église de Jésus-Christ des Saints des Derniers Jours . Après le départ de Gay, Gary Crittenden a assumé le rôle de PDG de Huntsman Gay Global Capital. Un an plus tard, en 2013, Huntsman Gay Global Capital s'est à nouveau rebaptisé HGGC, plus simple, et a apporté quelques changements à la direction. Lawson est devenu PDG, succédant à Crittenden, qui est devenu président.
Stratégie d'investissement
HGGC réalise des investissements en capital de rachat, de recapitalisation et de croissance dans des entreprises du marché intermédiaire. HGGC cherche à investir dans des entreprises impliquées dans la mise à jour des marchés finaux qui sont encore imprégnés de technologies obsolètes, notamment les épiceries, les concessionnaires automobiles, les agences de marketing et les assureurs.
La technologie, en soi, envahit tous les marchés finaux, et elle pousse les entreprises à être plus compétitives que leurs pairs », déclare Rich Lawson, PDG de HGGC. « Ce qui a changé, c'est la prolifération d'un ordinateur dans la poche de tout le monde. Il existe une base d'utilisateurs finaux beaucoup plus sophistiquée, ce qui entraîne un changement dans la façon dont les entreprises devront rivaliser. »
« Nous recherchons des gens d'affaires qui utilisent la technologie pour perturber ou stimuler le changement dans leurs secteurs respectifs », déclare Les Brown, directeur général et chef de l'exploitation de HGGC.
HGGC investit dans un large éventail de secteurs industriels, notamment les services technologiques et technologiques, les services aux entreprises, les services financiers, les consommateurs et les industriels. L'investissement de HGGC se concentre généralement sur les entreprises du marché intermédiaire qui ont un chiffre d'affaires annuel de 100 à 1 milliard de dollars. HGGC se concentre principalement sur les investissements nord-américains, mais pas exclusivement.
Fonds et investissements
Fonds I (1,1 milliard de dollars)
Le premier fonds de HGGC (Fonds I) a effectué une première clôture en mars 2008 et une clôture finale en mars 2009. Le Fonds I a reçu 1,1 milliard de dollars d'engagements d'investisseurs, en avance sur son objectif initial de 1 milliard de dollars. En mai 2008, CalPERS s'est engagé à hauteur de 180 millions de dollars dans ce premier fonds de capital-investissement.
Fonds II (1,3 milliard de dollars)
Le deuxième fonds de HGGC (Fund II) a procédé à une première clôture en mars 2014 et une clôture finale en mars 2015. Le Fonds II a reçu 1,3 milliard de dollars d'engagements d'investisseurs, dépassant l'objectif de 1 milliard de dollars et atteignant un plafond volontaire de 1,25 milliard de dollars, qui excluait le GP de la société. engagement de 80 millions de dollars. Les investisseurs notables du HGGC Fund II comprennent PKA-AIP de Copenhague, Danemark, qui a engagé 125 millions de dollars et OPTrust de Toronto, Canada. Parmi les autres investisseurs du Fonds II figurent la pension publique suédoise AP Fonden 3, le Pennsylvania Public School Employees' Retirement System (PSERS), la pension publique britannique West Yorkshire Pension Fund, la société d'investissement belge Brederode SA et l'assureur français CNP Assurances.
Fonds III (1,8 milliard de dollars)
Le troisième fonds phare de HGGC (Fonds III) a été lancé le 6 septembre 2016 et a clôturé définitivement le 14 décembre 2016, ce qui ne représentait que 99 jours de marché. Fund III a reçu 1,84 milliard de dollars d'engagements d'investisseurs, dépassant l'objectif de 1,5 milliard de dollars et atteignant un plafond volontaire de 1,75 milliard de dollars, ce qui excluait l'engagement du GP de la société d'environ 85 millions de dollars.
Investissements
Les premières transactions d'investissement du Fonds II comprennent AutoAlert, qui fournit des services de données et d'analyse basés sur le cloud au marché automobile ; Pearl Holding Group, une société de services d'assurance ; Serena Software, une entreprise de technologie de l'information, qui a été vendue à Micro Focus International Plc (LSE : MCRO.L) pour 540 millions de dollars ; et Survey Sampling International, qui fournit des services de données et de technologie pour la recherche sur les consommateurs et les entreprises.
Les investissements du Fonds représentatif I comprennent MyWebGrocer ; Citadel Plastics Holdings, qui a été vendue à A. Schulman (NASDAQ : SHLM) pour 800 millions de dollars ; Hollander Sleep Products, qui a été vendu à Sentinel Capital Partners ; hybris, une entreprise de commerce électronique qui a été vendue à SAP pour plus d'un milliard de dollars ; et Sunquest Information Systems, qui a été vendu à Roper Industries (NYSE : ROP) pour 1,415 milliard de dollars.
Litige de marque
Après avoir nommé la société H&G Capital Partners, la société de capital-investissement HIG Capital , basée à Miami , a envoyé une lettre à H&G Capital Partners en mars 2008 exigeant que la société change de nom. HIG, qui réalise également des investissements en capital-investissement dans des entreprises du marché intermédiaire aux États-Unis, a affirmé que la similitude des deux noms créerait une confusion sur le marché. HIG a ensuite poursuivi H&G Capital Partners, espérant empêcher H&G Capital Partners d'utiliser le nom. Auparavant, HIG avait été la cible de litiges similaires en Europe. En 2007, HgCapital, une société de capital-investissement européenne avait lancé une action en contrefaçon de marque contre HIG Capital après avoir intensifié ses efforts en Europe.
H&G Capital Partners s'est finalement rebaptisé Huntsman Gay Global Capital, qu'il a ensuite changé en HGGC.
Les références
Liens externes
- HGGC (site Web de l'entreprise)