Concentration du marché - Market concentration

En économie , la concentration du marché est fonction du nombre d' entreprises et de leurs parts respectives dans la production totale (ou capacité totale ou réserves totales) sur un marché . Le ratio de concentration du marché mesure la concentration des meilleures entreprises sur le marché, cela peut se faire par diverses mesures telles que les ventes, le nombre d'emplois, les utilisateurs actifs ou d'autres indicateurs pertinents. En théorie et en pratique, la concentration du marché est étroitement associée à la compétitivité du marché et est donc importante pour diverses agences antitrust lors de l'examen des fusions proposées et d'autres questions réglementaires. La concentration du marché est importante pour déterminer le pouvoir de marché des entreprises dans la fixation des prix et des quantités.

La concentration du marché est affectée par diverses forces, y compris les barrières à l'entrée et la concurrence existante. Les ratios de concentration du marché permettent également aux utilisateurs de déterminer plus précisément le type de structure de marché qu'ils observent, d'une structure de marché parfaitement concurrentielle à une structure de marché monopolistique , monopolistique ou oligopolistique .

La concentration du marché est liée à la concentration industrielle, qui concerne la répartition de la production au sein d'une industrie , par opposition à un marché. Dans l'organisation industrielle , la concentration du marché peut être utilisée comme une mesure de la concurrence , théorisée comme étant positivement liée au taux de profit dans l'industrie, par exemple dans les travaux de Joe S. Bain .

Une interprétation économique alternative est que la concentration du marché est un critère qui peut être utilisé pour ordre de classement différentes distributions de sociétés d'actions de la production totale (alternativement, la capacité totale ou réserves totales) dans un marché .

Facteurs affectant la concentration du marché

La part de marché des entreprises de télécommunications australiennes en 2020 : un exemple de marché très concentré avec un HHI estimé à 3034.

  Telstra (37%)
  Opus (30%)
  Vodafone (27%)
  Autre (6 %)

Il existe divers facteurs qui affectent la concentration de marchés spécifiques, notamment : barrières à l'entrée (coûts de démarrage élevés, économies d'échelle élevées , fidélité à la marque ), taille et âge de l'industrie, différenciation des produits et niveaux de publicité actuels. Il existe également des facteurs spécifiques à l'entreprise affectant la concentration du marché, notamment : les niveaux de recherche et développement et les exigences en matière de capital humain .

Bien que moins de concurrents n'indique pas toujours une concentration élevée du marché, cela peut être un indicateur fort de la structure du marché et de la répartition du pouvoir.

Métrique

Après avoir déterminé le marché et les entreprises pertinents , en définissant le produit et les paramètres géographiques, diverses mesures peuvent être utilisées pour déterminer la concentration du marché. Ceci peut être quantifié à l'aide du test SSNIP .

Une mesure simple de la concentration du marché consiste à calculer 1/N où N est le nombre d'entreprises sur le marché. Un résultat de 1 indiquerait un monopole pur, et diminuera avec le nombre d'entreprises actives sur le marché, et n'augmente pas le degré de symétrie entre elles. Cette mesure de la concentration ne tient pas compte de la dispersion entre les actions des entreprises. Cette mesure n'est utile dans la pratique que si un échantillon de parts de marché des entreprises est considéré comme aléatoire , plutôt que déterminé par les caractéristiques intrinsèques des entreprises.

Tout critère pouvant être utilisé pour comparer ou classer les distributions (par exemple , distribution de probabilité, distribution de fréquence ou distribution de taille ) peut être utilisé comme critère de concentration du marché. Des exemples sont la dominance stochastique et le coefficient de Gini .

Indice Herfindahl-Hirschman

Les mesures de concentration du marché les plus couramment utilisées sont l' indice Herfindahl-Hirschman (HHI ou H).

Où est la part de marché de l'entreprise i, et N est le nombre d'entreprises sur le marché pertinent. Si vous utilisez des décimales, l'indice HHI peut aller de 1/N à 1. Cependant, lorsque vous utilisez des pourcentages, un HHI peut aller de 1 à 10000. Dans la plupart des marchés, un HHI inférieur à 1500 indique un marché à faible concentration, un HHI de 5000 indique un duopole et un HHI de 10 000 indiquent un marché entièrement monopolisé .

L' article 1 du ministère de la Justice et la Federal Trade Commission de fusions horizontales Lignes directrices est intitulée « Définition du marché, la mesure et la concentration » et indique que l' indice Herfindahl est la mesure de la concentration que ces lignes directrices se baseront. Le ministère de la Justice considère.

Rapport de concentration

Une autre mesure courante est le rapport de concentration (CR). Ce ratio mesure simplement la concentration des plus grandes entreprises sous la forme

où N est généralement compris entre 3 et 5. Bien que CR puisse fournir un aperçu rapide de la concentration globale du marché, il est limité à fournir une représentation précise de la concurrence du secteur, car ce ratio ne fournit pas une mesure de la concentration dans les n premiers, car une fusion entre deux entreprises n'augmenterait pas le CR global, mais augmenterait la concentration globale du marché en utilisant d'autres mesures.

En règle générale, lorsque vous utilisez n=5, tout ce qui dépasse 0,6 ou 60 % est considéré comme un oligopole , alors que lorsque N=5, tout ce qui est inférieur à 0,5 ou 50 % peut être considéré comme compétitif et faiblement concentré.

Relation entre la structure du marché et les mesures de concentration du marché
Type de marché Gamme CR Gamme HHHI
Monopole 1 6000 - 10 000 (Selon Région)
Oligopole 0,5-1 2000-6000 (selon la région)
Monopolistique 0-0,5 0 - 2000 (selon la région)
Compétitif 0-0,5 0 - 2000 (selon la région)

Utilisation réglementaire

Utilisation historique

Depuis l'introduction du Sherman Antitrust Act de 1890 , en réponse à la croissance des monopoles et des entreprises anticoncurrentielles dans les années 1880, les agences antitrust utilisent régulièrement la concentration du marché comme mesure importante pour évaluer les violations potentielles des lois sur la concurrence . Depuis l'adoption de la loi, ces mesures ont également été utilisées pour évaluer l'effet des fusions potentielles sur la concurrence globale du marché et le bien-être global des consommateurs . Le premier exemple majeur de l'imposition de la loi Sherman à une entreprise pour prévenir les abus potentiels des consommateurs par une concentration excessive du marché a été l'affaire du tribunal de 1911 Standard Oil Co. of New Jersey c. États-Unis où, après avoir déterminé que Standard Oil monopolisait l'industrie pétrolière , le recours ordonné par le tribunal était la scission en 34 petites entreprises.

Utilisation moderne

Les organismes de réglementation modernes déclarent qu'une augmentation de la concentration du marché peut entraver l'innovation et avoir des effets néfastes sur le bien-être général des consommateurs.

Le ministère de la Justice des États-Unis a déterminé que toute fusion qui augmente le HHI de plus de 200 propose une préoccupation légitime pour les lois antitrust et le bien-être des consommateurs. Par conséquent, lorsqu'elles envisagent des fusions potentielles, en particulier dans les applications d' intégration horizontale , les agences antitrust examineront si l'augmentation de l'efficacité vaut la diminution potentielle du bien-être des consommateurs, via une augmentation des coûts ou une réduction de la quantité produite.

Considérant qu'il est peu probable que la Commission européenne conteste une intégration horizontale , qui après la fusion HHI est inférieure à 2000 (sauf dans des circonstances particulières).

Les exemples modernes de concentration du marché utilisés pour protéger le bien-être des consommateurs comprennent :

  • 2014 Tentative d'achat de Time Warner Cable par Comcast , a été abandonnée après que le DOJ américain a menacé de déposer une plainte antitrust, citant que le HHI de l'industrie nationale de la télévision augmenterait de 639 points à un HHI de 2454, et craignait que cette fusion conduise à augmentation des prix pour les consommateurs.
  • Halliburton et Baker Hughes (à l'époque respectivement les 2e et 3e plus grandes sociétés de services pétroliers ) ont tenté de fusionner en 2014 et ont été bloqués par le ministère de la Justice des États-Unis, craignant que la fusion n'augmente les coûts pour les sociétés pétrolières sur 23 marchés de produits distincts, et se durcisse donc l'innovation dans le secteur pétrolier.
  • La tentative d'acquisition de Honeywell par General Electric en 2001 a été approuvée aux États-Unis, mais les conditions imposées par la Commission européenne pour l'approbation ont eu trop d'impact pour General Electric et ont été abandonnées. Il s'agit d'un exemple de la façon dont différents organismes de réglementation voient les fusions.

Motivation pour les entreprises

Efficacité

En tant qu'outil économique, la concentration du marché est utile car elle reflète le degré de concurrence sur le marché. Comprendre la concentration du marché est important pour les entreprises lorsqu'elles décident de leur stratégie marketing. De plus, des preuves empiriques montrent qu'il existe une relation inverse entre la concentration du marché et l'efficacité, de sorte que les entreprises affichent une augmentation de l'efficacité lorsque la concentration de leur marché pertinent diminue.

Connivence

Il existe des modèles théoriques des jeux d'interaction du marché (par exemple parmi les oligopoles ) qui prédisent qu'une augmentation de la concentration du marché entraînera des prix plus élevés et une baisse du bien - être des consommateurs même en l' absence de collusion au sens de cartellisation (c'est-à-dire de collusion explicite). Des exemples sont l' oligopole de Cournot et l' oligopole de Bertrand pour les produits différenciés . Historiquement, la préoccupation initiale de Bain (1956) concernant la concentration du marché reposait sur une relation intuitive entre une forte concentration et la collusion.

Bien que les modèles théoriques prédisent une forte corrélation entre la concentration du marché et la collusion, il existe peu de preuves empiriques liant la concentration du marché au niveau de collusion dans une industrie.

Métriques alternatives

Bien qu'elles ne soient pas aussi courantes que l'indice Herfindahl-Hirschman ou le ratio de concentration, diverses mesures alternatives de la concentration du marché ont été utilisées.


(a) L'indice Rosenbluth (1961) (également Hall et Tideman, 1967) :

où le symbole i indique le rang de l'entreprise .
L'indice Rosenbluth attribue plus de poids aux petits concurrents lorsqu'il y a plus d'entreprises présentes sur le marché, et est sensible au nombre de concurrents sur le marché, même s'il y a un petit nombre de grandes entreprises qui dominent. Ses coefficients et son classement sont similaires aux résultats obtenus grâce à l'utilisation de l'indice Herfindahl-Hirschman.

(b) Indice de concentration global (Horwath 1970) :

Où s 1 est la part de la plus grande entreprise. L'indice est similaire à sauf qu'un poids plus important est attribué à la part de la plus grande entreprise. Par rapport à l'indice HHI, il présente certains avantages, comme donner plus de poids à la quantité de petites entreprises, mais le choix arbitraire de n'inclure que la valeur absolue d'une entreprise a conduit à des critiques sur son exactitude et son utilité.

(d) L'indice Linda (1976)

Q i est le rapport entre la part moyenne des premières entreprises et la part moyenne des entreprises restantes et est le coefficient de concentration pour les premières entreprises. Bien qu'elle ne capture pas les entreprises périphériques comme la formule HHI, elle fonctionne pour capturer le « noyau » du marché et mesurer le degré d'inégalité entre la variable de taille représentée par divers échantillons frères et sœurs d'entreprises. Cet indice suppose un pré-calcul au nom des utilisateurs pour déterminer la valeur pertinente de Cependant, il existe peu de preuves empiriques de l'utilisation réglementaire de l'indice Linda.

(e) L'indice U (Davies, 1980) :

où est une mesure acceptée de l'inégalité (en pratique, le coefficient de variation est suggéré), est une constante ou un paramètre (à estimer empiriquement) et N est le nombre d'entreprises. Davies (1979) suggère qu'un indice de concentration devrait en général dépendre à la fois de N et de l'inégalité des parts des entreprises.

Le « nombre de concurrents effectifs » est l'inverse de l'indice Herfindahl.

Terrence Kavyu Muthoka définit la distribution tout comme les fonctionnelles dans l'espace de Swartz qui est l'espace des fonctions à support compact et avec toutes les dérivées existantes. La fonction Media:Dirac_Distribution ou la fonction Dirac en est un bon exemple.

Voir également

Les références

Liens externes