Banque de réserve de l'Inde - Reserve Bank of India

Banque de réserve de l'Inde

Sceau de la RBI
Quartier général	Bombay, Maharashtra , Inde
Établi	1er avril 1935 ; il y a 86 ans ( 1935-04-01 )
La possession	Ministère des Finances , Gouvernement de l'Inde
Gouverneur	Shaktikanta Das , IAS
Banque centrale de	Inde
Monnaie	roupie indienne ( ₹ )
Réserves	₹ 4 669 426 crore (620 milliards de dollars US)
le taux bancaire	4,25 %
Intérêts sur les réserves	3,35 % (déterminé par le marché)
Site Internet	rbi .org .in

La Reserve Bank of India ( RBI ) est de l' Inde banque centrale et organisme de réglementation sous la juridiction du ministère des Finances , Gouvernement de l' Inde . Il est responsable de l' émission et de l' approvisionnement de la roupie indienne et de la régulation du système bancaire indien . Elle gère également les principaux systèmes de paiement du pays et s'emploie à favoriser son développement économique. Bharatiya Reserve Bank Note Mudran est l'une des divisions spécialisées de la RBI à travers laquelle elle frappe les billets de banque et les pièces de monnaie indiennes . RBI a créé la National Payments Corporation of India comme l'une de ses divisions spécialisées pour réglementer les systèmes de paiement et de règlement en Inde . La société d'assurance-dépôts et de garantie de crédit a été créée par RBI comme l'une de ses divisions spécialisées dans le but de fournir une assurance des dépôts et une garantie des facilités de crédit à toutes les banques indiennes .

Jusqu'à la création du Comité de politique monétaire en 2016, il exerçait également un contrôle total sur la politique monétaire en Inde. Elle a commencé ses opérations le 1er avril 1935 conformément à la Reserve Bank of India Act, 1934 . Le capital social d'origine a été divisé en actions de 100 chacune entièrement libérées. Après l'indépendance de l'Inde le 15 août 1947, la RBI a été nationalisée le 1er janvier 1949.

La direction générale de la RBI est assurée par le conseil d'administration central de 21 membres, composé de : le gouverneur ; quatre sous-gouverneurs ; deux représentants du ministère des Finances (généralement le secrétaire aux affaires économiques et le secrétaire aux services financiers ) ; dix administrateurs nommés par le gouvernement; et quatre administrateurs qui représentent les conseils locaux de Mumbai , Kolkata , Chennai et Delhi . Chacun de ces conseils locaux se compose de cinq membres qui représentent les intérêts régionaux et les intérêts des banques coopératives et autochtones.

C'est une banque membre de l' Union de compensation asiatique . La banque est également active dans la promotion de la politique d'inclusion financière et est un membre de premier plan de l' Alliance pour l'inclusion financière (AFI). La banque est souvent désignée sous le nom de « Mint Street ».

Préambule

Le préambule de la Reserve Bank of India décrit les fonctions de base de la banque de réserve comme :

« réglementer l'émission des billets de banque et la conservation des réserves en vue d'assurer la stabilité monétaire en Inde et, d'une manière générale, faire fonctionner le système monétaire et de crédit du pays à son avantage ; disposer d'un cadre de politique monétaire moderne pour relever le défi d'un économie de plus en plus complexe, pour maintenir la stabilité des prix tout en gardant à l'esprit l'objectif de croissance.

Histoire

La Reserve Bank of India a été créée suite à la Reserve Bank of India Act de 1934. Bien que privé d' abord, il a été nationalisée en 1949 et depuis lors , entièrement détenue par le ministère des Finances , Gouvernement de l' Inde (GOI).

En 1926, la Hilton Young Commission a recommandé la création de la Reserve Bank of India.

Au moment de sa création, le capital autorisé de la Reserve Bank of India était de Rs. 5 crores. La part du gouvernement dans cela n'était que de Rs 20-22 lakhs.

1935-1949

La Reserve Bank of India a été fondée le 1er avril 1935 pour répondre aux troubles économiques après la Première Guerre mondiale . La banque a été créée sur la base des recommandations de la Commission royale de 1926 sur la monnaie et les finances indiennes, également connue sous le nom de Commission Hilton Young . Finalement, l'Assemblée législative centrale a adopté ces directives sous le nom de RBI Act 1934. Le choix initial pour le sceau de RBI était la East India Company Double Mohur , avec le croquis du Lion et du Palmier. Cependant, il a été décidé de remplacer le lion par le tigre, l'animal national de l'Inde. Le préambule de la RBI décrit ses fonctions de base pour réglementer l'émission des billets de banque, conserver des réserves pour assurer la stabilité monétaire en Inde et, de manière générale, faire fonctionner le système monétaire et de crédit dans le meilleur intérêt du pays. Le bureau central de la RBI a été établi à Calcutta (aujourd'hui Kolkata) mais a été transféré à Bombay (aujourd'hui Mumbai) en 1937. La RBI a également agi en tant que banque centrale de la Birmanie (aujourd'hui Myanmar) jusqu'en avril 1947 (sauf pendant les années d'occupation japonaise ( 1942-1945)), même si la Birmanie a fait sécession de l'Union indienne en 1937. Après la partition de l'Inde en août 1947, la banque a servi de banque centrale pour le Pakistan jusqu'en juin 1948, date à laquelle la Banque d'État du Pakistan a commencé ses activités. Bien qu'établie en tant que banque d'actionnaires, la RBI appartient entièrement au gouvernement indien depuis sa nationalisation en 1949. La RBI a le monopole de l'émission de billets.

1950-1960

Dans les années 1950, le gouvernement indien, sous la direction de son premier Premier ministre Jawaharlal Nehru, a élaboré une politique économique planifiée de manière centralisée axée sur le secteur agricole. L'administration a nationalisé les banques commerciales et établi, sur la base du Banking Companies Act, 1949 (plus tard appelé Banking Regulation Act), une réglementation de la banque centrale dans le cadre de la RBI. En outre, la banque centrale a reçu l'ordre de soutenir le plan économique avec des prêts.

1961-1968

À la suite de krachs bancaires, la RBI a été invitée à établir et à surveiller un système d'assurance-dépôts. Destiné à restaurer la confiance dans le système bancaire national, il a été initialisé le 7 décembre 1961. Le gouvernement indien a créé des fonds pour promouvoir l'économie et a utilisé le slogan « Developing Banking ». Le gouvernement indien a restructuré le marché bancaire national et nationalisé de nombreux instituts. En conséquence, la RBI devait jouer un rôle central dans le contrôle et le soutien de ce secteur bancaire public.

1969-1984

En 1969, le gouvernement dirigé par Indira Gandhi a nationalisé 14 grandes banques commerciales. Au retour au pouvoir d'Indira Gandhi en 1980, six autres banques ont été nationalisées. La réglementation de l'économie et en particulier du secteur financier a été renforcée par le gouvernement indien dans les années 1970 et 1980. La banque centrale est devenue l'acteur central et a beaucoup augmenté ses politiques pour diverses tâches telles que les intérêts, le taux de réserves et les dépôts visibles. Ces mesures visaient un meilleur développement économique et ont eu un effet considérable sur la politique d'entreprise des instituts. Les banques prêtent de l'argent dans des secteurs sélectionnés, comme les entreprises agricoles et les petites entreprises commerciales. La Commission bancaire a été créée le mercredi 29 janvier 1969 pour analyser les coûts bancaires, les effets des législations et des procédures bancaires, y compris les intermédiaires financiers non bancaires et les banques indigènes sur l' économie du gouvernement indien ; avec RG Saraiya comme président.

La succursale a été forcée d'établir deux nouveaux bureaux dans le pays pour chaque bureau nouvellement créé dans une ville. Les crises pétrolières de 1973 ont entraîné une augmentation de l' inflation , et la RBI a restreint la politique monétaire pour en réduire les effets.

1985-1990

De nombreux comités ont analysé l'économie indienne entre 1985 et 1989. Leurs résultats ont eu un effet sur la RBI. Le Board for Industrial and Financial Reconstruction , l' Indira Gandhi Institute of Development Research et le Security & Exchange Board of India ont enquêté sur l'économie nationale dans son ensemble, et le conseil de sécurité et d'échange a proposé de meilleures méthodes pour des marchés plus efficaces et la protection des intérêts des investisseurs. . Le marché financier indien était un exemple majeur de la soi-disant « répression financière » (Mckinnon et Shaw). La Discount and Finance House of India a commencé ses opérations sur le marché monétaire en avril 1988; la Banque nationale du logement , fondée en juillet 1988, a été contrainte d'investir dans le marché immobilier et une nouvelle loi financière a amélioré la polyvalence du dépôt direct par davantage de mesures de sécurité et de libéralisation.

1991-1999

L'économie nationale s'est contractée en juillet 1991 avec la dévaluation de la roupie indienne. La monnaie a perdu 18% de sa valeur par rapport au dollar américain , et le Comité Narsimham a conseillé de restructurer le secteur financier par un ratio de réserves réduit dans le temps ainsi que le ratio de liquidité statutaire. De nouvelles directives ont été publiées en 1993 pour établir un secteur bancaire privé. Ce tournant avait pour but de renforcer le marché et était souvent qualifié de néolibéral . La banque centrale a déréglementé les intérêts bancaires et certains secteurs du marché financier comme les marchés des fiducies et de l'immobilier. Cette première phase a été un succès et le gouvernement central a forcé une libéralisation de la diversité pour diversifier les structures de propriétaires en 1998.

La Bourse nationale de l'Inde a repris le commerce en juin 1994 et la RBI a autorisé les banques nationalisées en juillet à interagir avec le marché des capitaux pour renforcer leur base de capital. La banque centrale a fondé une filiale, la Bharatiya Reserve Bank Note Mudran Private Limited , le 3 février 1995 pour produire des billets de banque.

Depuis 2000

La loi de 1999 sur la gestion des changes est entrée en vigueur en juin 2000. Elle devrait améliorer le poste en 2004-2005 ( Transfert électronique national de fonds ). La Security Printing & Minting Corporation of India Ltd. , une fusion de neuf institutions, a été fondée en 2006 et produit des billets et des pièces de monnaie.

Le taux de croissance de l'économie nationale est descendu à 5,8% au dernier trimestre 2008-2009 et la banque centrale favorise le développement économique.

En 2016, le gouvernement indien a modifié la loi RBI pour établir le Comité de politique monétaire (MPC). Cela a limité le rôle de la RBI dans la fixation des taux d'intérêt, car les membres du MPC sont également répartis entre les membres de la RBI (y compris le gouverneur de la RBI) et les membres indépendants nommés par le gouvernement. Cependant, en cas d'égalité, le vote du gouverneur de la RBI est décisif.

En avril 2018, la RBI a annoncé que "les entités réglementées par la RBI ne traiteront ni ne fourniront de services à aucune personne physique ou morale traitant ou réglant des devises virtuelles ", y compris Bitcoin . Alors que la RBI a par la suite précisé qu'elle "n'avait pas interdit" les monnaies virtuelles, un panel de trois juges de la Cour suprême de l'Inde a rendu une décision le 4 mars 2020 selon laquelle la RBI n'avait pas montré "au moins un semblant de dommage subi par ses entités régulées" par la manipulation de monnaies virtuelles pour justifier sa décision. La contestation judiciaire a été déposée par l' Internet and Mobile Association of India , dont les membres comprennent des échanges de crypto-monnaie dont les entreprises ont souffert à la suite de l'ordonnance de 2018 de la RBI.

Structure

Le conseil d'administration central est le comité principal de la banque centrale. Le gouvernement indien nomme les administrateurs pour un mandat de quatre ans. Le conseil d'administration se compose d'un gouverneur et d'au plus quatre vice-gouverneurs ; quatre administrateurs pour représenter les régies régionales; deux – généralement le secrétaire aux affaires économiques et le secrétaire aux services financiers – du ministère des Finances et dix autres directeurs de divers domaines. La Reserve Bank – sous le gouvernement de Raghuram Rajan – voulait créer un poste de Chief Operating Officer (COO), au rang de vice-gouverneur et voulait réaffecter le travail entre les cinq d'entre eux (quatre sous-gouverneur et COO).

La banque est dirigée par le gouverneur, actuellement Shaktikanta Das . Il y a actuellement quatre vice-gouverneurs Mahesh Kumar Jain , M. Rajeshwar Rao, Michael Patra et T. Rabi Shankar.

Deux des quatre gouverneurs adjoints sont traditionnellement issus des rangs de la RBI et sont choisis parmi les directeurs exécutifs de la banque. L'un est nommé parmi les présidents des banques du secteur public et l'autre est un économiste. Un officier du service administratif indien peut également être nommé gouverneur adjoint de la RBI et plus tard gouverneur de la RBI, comme dans le cas de Y. Venugopal Reddy et Duvvuri Subbarao . Les autres personnes faisant partie du conseil d'administration central de la RBI sont Nachiket Mor , YC Deveshwar , le professeur Damodar Acharya , Ajay Tyagi et Anjuly Duggal.

Les directeurs exécutifs (ED) se composent de M. Rajeshwar Rao, Lily Vadera, Rabi N. Mishra, Smt. Nanda S. Dave, Anil K. Sharma, SC Murmu, T. Rabi Sankar, Janak Raj, P Vijayakumar, Indrani Banerjee, OP Mall et Sudha Balakrishnan (directrice financière).

Sudha Balakrishnan, ancienne vice-présidente de National Securities Depository Limited , a pris les fonctions de premier directeur financier (CFO) de la Banque de réserve le 15 mai 2018 ; elle a reçu le rang de directrice exécutive.

Structure organisationnelle RBI

Niveau	Qui	Effectif	Titulaire
1	Conseil d'administration central	Plusieurs	Shaktikanta Das T Rabi Shankar Mahesh Kumar Jain Michel Patra M. Rajeshwar Rao Dilip Shanghvi Revathy Iyer Sachin Chaturvédi Natarajan Chandrasekaran Satish Kashinath Marathe Swaminathan Gurumurthy Debasish Panda Tarun Bajaj
2	Gouverneur	1	Shaktikanta Das
3	Sous-gouverneurs	4	T Rabi Shankar, MK Jain, MD Patra et MR Rao.
4	Administrateurs exécutifs	Plusieurs
5	Directeurs généraux principaux	Plusieurs
6	Directeurs généraux en chef	Plusieurs
7	Directeurs généraux	Plusieurs
8	Directeurs généraux adjoints	Plusieurs
9	Directeurs généraux adjoints	Plusieurs
dix	Gestionnaires	Plusieurs
11	Gestionnaires adjoints	Plusieurs
12	Le personnel de soutien	Plusieurs

Agences et organismes de soutien

Le RBI a quatre représentations régionales : le nord à New Delhi, le sud à Chennai, l'est à Kolkata et l'ouest à Mumbai. Les représentations sont formées de cinq membres, nommés pour quatre ans par le gouvernement central et avec l'avis du conseil d'administration central, servent de forum aux banques régionales et traitent les tâches déléguées par le conseil central.

Il a deux collèges de formation pour ses officiers, à savoir. Collège du personnel de la Banque de réserve, Chennai et Collège des banques agricoles, Pune . Il existe trois institutions autonomes gérées par la RBI, à savoir l'Institut national de gestion bancaire (NIBM), l'Institut de recherche pour le développement Indira Gandhi (IGIDR), l' Institut pour le développement et la recherche en technologie bancaire (IDRBT). Il existe également quatre centres de formation zonaux à Mumbai, Chennai, Kolkata et New Delhi.

Le Conseil de surveillance financière (BFS), formé en novembre 1994, sert de comité du CCBD pour contrôler les institutions financières. Il est composé de quatre membres, nommés pour deux ans, et prend des mesures pour renforcer le rôle des commissaires aux comptes dans le secteur financier, la surveillance externe et les dispositifs de contrôle interne. Le comité Tarapore a été mis en place par la Reserve Bank of India sous la présidence de l'ancien vice-gouverneur de la RBI, SS Tarapore, pour « poser la feuille de route » vers la convertibilité du compte de capital . Le comité de cinq membres a recommandé un délai de trois ans pour une convertibilité complète d'ici 1999-2000.

Le 8 décembre 2017, Surekha Marandi, directrice exécutive (ED) de la Reserve Bank of India, a déclaré que la RBI ouvrirait un bureau dans l'État d'Arunachal Pradesh, dans le nord-est du pays.

Divisions spécialisées

Bharatiya Reserve Bank Note Mudran

Bharatiya Reserve Bank Note Mudran a été créé par RBI dans le but de frapper des billets de banque et des pièces de monnaie indiennes .

Société d'assurance-dépôts et de garantie de crédit

La société d'assurance-dépôts et de garantie de crédit a été créée par la RBI dans le but d'assurer les dépôts et de garantir les facilités de crédit à toutes les banques indiennes .

Société nationale des paiements de l'Inde

La National Payments Corporation of India a été créée par RBI dans le but de gérer les systèmes de paiement et de règlement en Inde .

Technologie de l'information de la Banque de réserve

Il a été mis en place par RBI pour répondre à ses besoins en matière de technologies de l'information et de cybersécurité et pour améliorer la cyber-résilience du secteur bancaire indien .

Technologie financière indienne et services connexes

Il a été créé par RBI, mandaté pour concevoir, déployer et soutenir les services liés aux TI à toutes les banques et institutions financières du pays ainsi qu'à la Reserve Bank of India. Elle gère et exploite la plate-forme de messagerie financière (SFMS) qui comprend le règlement brut en temps réel et le transfert électronique national de fonds. INFINET est également géré par IFTAS. IFTAS exploite CLOUD (Indian Banking Community Cloud), le seul cloud communautaire du pays, hébergeant des solutions basées sur le cloud (Platform, Core, Channel, Corporate, etc.) dédiées à la communauté bancaire et financière. NETwork (INFINET), Structured Financial Messaging System (SFMS) et Indian Banking Community Cloud (IBCC) de l'IDRBT, à compter du 1er avril 2016.

Toutes les institutions financières indiennes séparées de la Reserve Bank of India

Organismes de réglementation

• Export - Import Bank of India
• Banque nationale pour l'agriculture et le développement rural
• Banque de développement des petites industries de l'Inde
• Banque nationale du logement

Les fonctions

La banque centrale de n'importe quel pays exécute de nombreuses fonctions telles que la supervision de la politique monétaire, l'émission de devises, la gestion des devises étrangères, le travail en tant que banque pour le gouvernement et en tant que banquier de banques commerciales régulières. Il travaille également pour la croissance économique globale du pays. Le préambule de la Reserve Bank of India décrit ses principales fonctions comme :

..réglementer l'émission des billets de banque et la conservation des réserves en vue d'assurer la stabilité monétaire en Inde et, d'une manière générale, d'exploiter le système monétaire et de crédit du pays à son avantage.

Surveillance financière

L'objectif principal de la RBI est d'entreprendre une supervision consolidée du secteur financier comprenant les banques commerciales, les institutions financières et les sociétés financières non bancaires.

Le conseil d'administration est constitué par cooptation de quatre administrateurs du Conseil central en tant que membres pour un mandat de deux ans et est présidé par le gouverneur. Les gouverneurs adjoints de la banque de réserve sont membres de droit. Un gouverneur adjoint, généralement le gouverneur adjoint chargé de la réglementation et de la supervision bancaires, est nommé vice-président du conseil d'administration. Le conseil doit se réunir normalement une fois par mois. Il examine les rapports d'inspection et autres questions de contrôle qui lui sont soumises par les services de contrôle.

BFS à travers le sous-comité d'audit vise également à améliorer la qualité des fonctions d'audit légal et d'audit interne dans les banques et les institutions financières. Le sous-comité d'audit comprend le sous-gouverneur en tant que président et deux directeurs du Conseil central en tant que membres. Le BFS supervise le fonctionnement de la Direction de la supervision bancaire (DBS), de la Direction de la supervision non bancaire (DNBS) et de la Division des institutions financières (FID) et donne des orientations sur les questions de réglementation et de supervision.

Régulateur et superviseur du système financier

L'institution est également le régulateur et le superviseur du système financier et prescrit les grands paramètres des opérations bancaires au sein desquelles le système bancaire et financier du pays fonctionne. Ses objectifs sont de maintenir la confiance du public dans le système, de protéger les intérêts des déposants et de fournir des services bancaires rentables au public. Le Banking Ombudsman Scheme a été formulé par la Reserve Bank of India (RBI) pour traiter efficacement les plaintes des clients des banques. La RBI contrôle l'offre monétaire, surveille les indicateurs économiques tels que le produit intérieur brut et doit décider de la conception des billets de banque en roupies ainsi que des pièces.

Régulateur et superviseur des systèmes de paiement et de règlement

Les systèmes de paiement et de règlement jouent un rôle important dans l'amélioration de l'efficacité économique globale. La loi de 2007 sur les systèmes de paiement et de règlement (Loi PSS) confère à la Banque de réserve l'autorité de surveillance, y compris la réglementation et la supervision, pour les systèmes de paiement et de règlement dans le pays. Dans ce rôle, la RBI se concentre sur le développement et le fonctionnement de mécanismes de paiement et de règlement sûrs, sécurisés et efficaces. Deux systèmes de paiement, le transfert électronique national de fonds (NEFT) et le règlement brut en temps réel ( RTGS ) permettent aux particuliers, aux entreprises et aux entreprises de transférer des fonds d'une banque à une autre. Ces installations ne peuvent être utilisées que pour transférer de l'argent à l'intérieur du pays.

À partir du 16 décembre 2019, il est possible de transférer de l'argent en ligne en utilisant la voie de transfert électronique national de fonds (NEFT) 24h/24 et 7j/7, c'est-à-dire à tout moment de la journée et n'importe quel jour de la semaine. La Reserve Bank of India a déclaré plus tôt en décembre 2019 que les clients des banques pourront transférer des fonds via NEFT 24 heures sur 24, tous les jours, y compris les week-ends et les jours fériés à partir du 16 décembre. Dans RTGS, les transactions sont traitées en continu 24h/24 et 7j/7.

Banquier et gestionnaire de la dette auprès du gouvernement

Tout comme les particuliers ont besoin d'une banque pour effectuer leurs transactions financières de manière efficace et efficiente, les gouvernements ont également besoin d'une banque pour effectuer leurs transactions financières. La RBI sert à cette fin pour le gouvernement de l'Inde (GoI). En tant que banquier du gouvernement indien, la RBI tient ses comptes, reçoit des paiements et effectue des paiements à partir de ces comptes. La RBI aide également le GoI à collecter des fonds auprès du public en émettant des obligations et des titres approuvés par le gouvernement. En septembre 2019, une décision a été prise lors de la réunion des directeurs de la RBI de modifier l'exercice comptable de la RBI en mars-avril pour s'aligner sur le calendrier du gouvernement central au lieu de l'année actuelle juin-juillet.

RBI émet des obligations imposables pour les investissements. À partir du 1er juillet 2020, RBI propose des obligations d'épargne à taux variable, 2020 (taxables) - FRSB 2020 (T). Les intérêts des obligations sont payables semestriellement le 1er janvier et le 1er juillet de chaque année. Le coupon au 1er janvier 2021 sera payé à 7,15 %. Le taux d'intérêt pour le prochain semestre sera réinitialisé tous les six mois, la première réinitialisation ayant lieu le 1er janvier 2021. Il n'y a pas d'option de paiement d'intérêts sur une base cumulative.

Gestion des devises

La banque centrale parvient à atteindre les différents objectifs du Foreign Exchange Management Act , 1999 . Leur objectif est de faciliter le commerce extérieur et le paiement et de promouvoir le développement ordonné et le maintien du marché des changes en Inde.

Avec l'intégration croissante de l'économie indienne à l'économie mondiale résultant de l'augmentation des flux commerciaux et de capitaux, le marché des changes est devenu un segment clé du marché financier indien et la RBI a un rôle important à jouer dans la régulation et la gestion de ce segment. . La RBI gère les réserves de change et d'or de la nation.

Un jour donné, le taux de change reflète la demande et l'offre de devises résultant des transactions commerciales et en capital. Le département des marchés financiers (FMD) de la RBI participe au marché des changes en entreprenant des ventes/achats de devises étrangères pour atténuer la volatilité en période de demande/offre excessive de devises étrangères.

Émission de monnaie

Outre le gouvernement indien, la Reserve Bank of India est le seul organisme autorisé à émettre des billets de banque en Inde.

La banque détruit également les billets lorsqu'ils ne sont pas aptes à la circulation. Tout l'argent émis par la banque centrale est sa responsabilité monétaire, c'est-à-dire que la banque centrale est obligée de soutenir la monnaie avec des actifs de valeur égale, pour renforcer la confiance du public dans le papier-monnaie. Les objectifs sont d'émettre des billets de banque et de fournir au public un approvisionnement adéquat de ceux-ci, de maintenir le système monétaire et de crédit du pays pour l'utiliser à son meilleur avantage et de maintenir les réserves.

La RBI maintient la structure économique du pays afin qu'il puisse atteindre l'objectif de stabilité des prix ainsi que le développement économique car les deux objectifs sont divers en eux-mêmes.

Pour l'impression des notes, RBI utilise quatre facilités :

• La Security Printing and Minting Corporation of India Limited (SPMCIL), une société en propriété exclusive du gouvernement indien, possède des presses à imprimer à Nashik , Maharashtra et Dewas , Madhya Pradesh.
• La Bharatiya Reserve Bank Note Mudran Private Limited (BRBNMPL), détenue par la RBI, possède des installations d'impression à Mysore , Karnataka et Salboni , Bengale occidental.

Pour la frappe des pièces, SPMCIL dispose de quatre ateliers à Mumbai , Noida , Kolkata et Hyderabad pour la production de pièces.

Alors que les pièces sont frappées par, et ₹ 1 notes sont émis par le gouvernement de l' Inde (GOI), la RBI travaille comme agent de GoI pour la distribution et la manipulation des pièces. RBI s'efforce également d'empêcher la contrefaçon de la monnaie en mettant régulièrement à niveau les caractéristiques de sécurité de la monnaie.

La Banque centrale est autorisée à émettre des billets avec des valeurs face jusqu'à ₹ 10.000 et pièces de monnaie jusqu'à ₹ 1000 roupies.

New ₹ 500 et ₹ 2000 billets ont été été émis le 8 Novembre 2016. L'ancienne série de ₹ 1000 et ₹ 500 notes ont été interdits 8 Novembre en 2016, et ne sont plus utilisés.

Antérieures ₹ 1 000 notes ont été mis au rebut par la RBI.

Banque des banquiers

Reserve Bank of India fonctionne également comme une banque centrale où les banques commerciales sont titulaires de comptes et peuvent déposer de l'argent. RBI gère les comptes bancaires de toutes les banques répertoriées. Les banques commerciales créent du crédit. Il est du devoir de la RBI de contrôler le crédit par le biais du CRR, du taux de prise en pension et des opérations d'open market. En tant que banque des banquiers, la RBI facilite la compensation des chèques entre les banques commerciales et facilite le transfert interbancaire de fonds. Il peut accorder des accommodements financiers pour programmer les banques. Elle agit en tant que prêteur en dernier ressort en fournissant des avances d'urgence aux banques.

Régulateur du système bancaire

RBI a la responsabilité de réglementer le système financier de la nation. En tant que régulateur et superviseur du système bancaire indien, il assure la stabilité financière et la confiance du public dans le système bancaire. RBI utilise des méthodes telles que les inspections sur place, la surveillance hors site, l'examen minutieux et les réunions périodiques pour superviser les nouvelles licences bancaires, définir les exigences de capital et réglementer les taux d'intérêt dans des domaines spécifiques. RBI se concentre actuellement sur la mise en œuvre des normes.

Détection de fausse monnaie

Pour lutter contre le problème de la contrefaçon en Inde, RBI a lancé un site Web pour sensibiliser les masses aux faux billets sur le marché. www.paisaboltahai.rbi.org.in fournit des informations sur l'identification des fausses devises.

Le 22 janvier 2014 ; La RBI a publié un communiqué de presse indiquant qu'après le 31 mars 2014, elle retirera complètement de la circulation tous les billets émis avant 2005. À partir du 1er avril 2014, le public devra s'adresser aux banques pour échanger ces billets. Les banques fourniront une facilité d'échange pour ces billets jusqu'à nouvel ordre. La banque de réserve a également précisé que les billets émis avant 2005 continueront d'avoir cours légal. Cela signifierait que les banques sont tenues d'échanger les billets pour leurs clients ainsi que pour les non-clients. À partir du 1er juillet 2014, cependant, pour échanger plus de 15 billets de 500 et de 1000, les non-clients devront fournir une preuve d'identité et de résidence ainsi qu'un aadhar à l'agence bancaire dans laquelle ils souhaitent échanger. les notes.

Ce mouvement de la banque de réserve devrait dénicher de l'argent noir détenu en espèces. Comme les nouveaux billets de banque ont ajouté des fonctions de sécurité accrues, ils contribueraient à réduire la menace de la fausse monnaie.

Rôle de développement

La banque centrale doit exécuter un large éventail de fonctions promotionnelles pour soutenir les objectifs nationaux et les industries. La RBI est confrontée à de nombreux problèmes intersectoriels et locaux liés à l'inflation. Certains de ces problèmes sont le résultat de la part dominante du secteur public.

Les principaux outils de cet effort comprennent les prêts sectoriels prioritaires tels que l'agriculture, les micro et petites entreprises (MPE), le logement et l'éducation. RBI travaille au renforcement et au soutien des petites banques locales et encourage les banques à ouvrir des succursales dans les zones rurales pour inclure une grande partie de la société dans le réseau bancaire.

Fonctions associées

La RBI est également un banquier du gouvernement et exerce une fonction de banque d'affaires pour le gouvernement central et les gouvernements des États. Il agit également comme leur banquier. La National Housing Bank (NHB) a été créée en 1988 pour promouvoir l'acquisition de biens immobiliers privés. L'institution gère également les comptes bancaires de toutes les banques répertoriées. La RBI a déclaré le 7 août 2012 que le système bancaire indien est suffisamment résistant pour faire face au stress causé par la situation semblable à la sécheresse en raison de la mauvaise mousson cette année.

Dépositaire de devises

La Banque de réserve a la garde des réserves de devises internationales du pays, ce qui permet à la Banque de réserve de faire face aux crises liées à une balance des paiements défavorable.

CSD pour G-Sec (Government Securities)

Public Debt Office (PDO) agit en tant que CSD (Central Securities Depository) pour G-Sec.

MIFOR (Taux direct interbancaire à terme de Mumbai)

Avec l'arrêt du LIBOR en 2021, RBI devrait remplacer MIFOR par une nouvelle référence. MIFOR a le LIBOR comme l'un des composants et est utilisé sur les marchés des swaps de taux d'intérêt (IRS).

Démonétisation 2016

Le 8 Novembre 2016, le gouvernement indien a annoncé la démonétisation de tous ₹ 500 et ₹ 1000 billets de la série Mahatma Gandhi en dépit d' être mis en garde par la Reserve Bank of India (RBI). Le gouvernement a affirmé que l'action réduirait l'économie souterraine et réprimerait l'utilisation d'espèces illicites et contrefaites pour financer des activités illégales et le terrorisme.

La Reserve Bank of India a défini une procédure détaillée pour l'échange des billets démonétisées avec de nouveaux ₹ 500 et ₹ 2000 billets du Mahatma Gandhi nouvelle série et ₹ 100 billets de la précédente série Mahatma Gandhi . Les points clés étaient :

• Les citoyens avaient jusqu'au 30 décembre 2016 pour déposer leurs anciens billets dans n'importe quel bureau de la RBI ou dans n'importe quelle succursale bancaire et créditer la valeur sur leurs comptes bancaires respectifs.
• Les retraits d'espèces sur les comptes bancaires ont été limités à ₹ 10 000 (US $ 130) par jour et ₹ 20 000 (US $ 270) par semaine et par compte du 10 au 13 Novembre 2016. Cette limite a été portée à ₹ 24 000 (US $ 320) par semaine à partir du 14 Novembre .
• Pour les besoins de trésorerie immédiats, les anciens billets pouvaient être échangés contre les nouveaux billets de 500 et 2 000 ainsi que des billets de 100 au guichet des agences bancaires en remplissant un formulaire de réquisition accompagné d'une pièce d'identité valide. Il a été annoncé que cette installation serait disponible jusqu'au 30 décembre 2016.
  • Dans un premier temps , la limite a été fixée à ₹ 4 000 (US $ 53) par personne du 8 au 13 Novembre ici 2016.
  • Cette limite a été portée à ₹ 4 500 (US $ 60) par personne du 14 au 17 Novembre ici 2016.
  • La limite a été réduite à 2 000 ₹ (27 $ US) par personne à partir du 18 novembre 2016.
  • Tout échange de billets a été brutalement arrêté à partir du 25 novembre 2016.
• Dans un premier temps , tous les distributeurs automatiques de billets délivraient des billets de seulement ₹ 50 et ₹ 100 dénominations et les retraits d'espèces aux distributeurs automatiques ont été limités à ₹ 2000 (US $ 27) par jour. Du 14 Novembre partir, distributeurs automatiques de billets ont été recalibré pour distribuer de nouvelles ₹ 500 et ₹ 2000 notes et pour permettre un retrait maximum de ₹ 2 500 (US $ 33) par jour, alors que d' autres distributeurs automatiques de billets de distribution des billets de banque de seulement ₹ 50 et ₹ 100 dénominations permettra au maximum retrait de ₹ 2000 (US $ 27) par jour.

Cependant, des exceptions ont été accordées à l'essence, au GNC et aux stations-service, aux hôpitaux publics, aux guichets de réservation des chemins de fer et des compagnies aériennes, aux laiteries et magasins de rationnement reconnus par le gouvernement de l'État et aux crématoriums pour accepter les anciens billets de 500 ₹ et 1 000  jusqu'au 11 novembre 2016, ce qui était plus tard étendu à 14 Novembre 2016 et une nouvelle fois 24 Novembre 2016. Les aéroports internationaux ont également été chargé de faciliter un échange de notes pour une valeur totale de ₹ 5000 (US $ 66) pour les touristes étrangers et les passagers sortants.

En vertu des directives révisées publiées le 17 novembre 2016, les familles étaient autorisées à retirer 250 000 ₹ (3 300 $ US) pour les dépenses de mariage d'un compte à condition qu'il soit conforme à KYC . Les règles ont également été modifiées pour les agriculteurs qui sont autorisés à retirer ₹ 25 000 (330 $) par semaine à partir de leurs comptes contre prêt des cultures.

Crise de trésorerie et démérites

La pénurie de liquidités en raison de démonétisation a conduit au chaos, et la plupart des gens détenant des anciens billets face à des difficultés qui les échangent en raison de lignes sans fin des banques extérieures et distributeurs automatiques de billets à travers l' Inde, qui est devenu une routine quotidienne pour des millions de personnes qui attendent de déposer ou échanger le ₹ 500 et ₹ 1 000 billets depuis le 9 novembre. Les guichets automatiques étaient à court d'argent après quelques heures de fonctionnement, et environ la moitié des guichets automatiques du pays ne fonctionnaient pas. Des violences sporadiques a été signalée à New Delhi , mais il n'y avait aucun rapport de blessure grave, les gens ont attaqué des locaux bancaires et distributeurs automatiques de billets et une boutique de ration a été pillée dans le Madhya Pradesh après le propriétaire du magasin a refusé d'accepter ₹ 500 billets.

Mérites

• Cela a donné au pays un avantage de 5 lakh crore car il y avait un énorme pic dans l'assiette fiscale du pays et l'ajout de 1 lakh de plus de détenteurs de cartes pan.
• Il y a eu une très forte augmentation des transactions numériques, même dans les petites villes et les villes, les habitants ont adopté le paiement numérique pour les biens et services, entraînant une croissance soutenue des paiements autres qu'en espèces.

Taux directeurs et taux de réserves

Tarifs au 22 mai 2020

Taux directeurs
Taux de prise en pension de la police	4,00%
Taux de prise en pension inversée	3,35 %
Taux marginal de facilité permanente	4,25 %
le taux bancaire	4,25 %
Ratios de réserves
Ratio de réserve de trésorerie (CRR)	4.0%
Ratio de liquidité statutaire (SLR)	18.00%
Taux de prêt et de dépôt
Taux de base	8,95 %-9,40 %
Taux de prêt au jour le jour fondé sur le coût marginal des fonds (MCLR)	7,80 %–8,30 %
Taux de dépôt d'épargne	3,25 % à 3,50 %
Taux des dépôts à terme > 1 an	6,25 %-7,00 %

Taux de pension

Le taux de mise en pension (rachat) également connu sous le nom de taux d'intérêt de référence est le taux auquel la RBI prête de l'argent aux banques commerciales à court terme (un maximum de 90 jours). Lorsque le taux des prises en pension augmente, emprunter auprès de la RBI devient plus coûteux. Si la RBI veut rendre l'emprunt d'argent plus coûteux pour les banques, elle augmente le taux des prises en pension de la même manière, si elle veut rendre l'emprunt d'argent moins cher pour les banques, elle réduit le taux des prises en pension. Si le taux repo est augmenté, les banques ne peuvent pas exercer leur activité avec profit alors que c'est tout le contraire qui se produit lorsque le taux repo est abaissé. Généralement, les taux des pensions sont abaissés chaque fois que le pays a besoin de progresser dans le domaine bancaire et économique.

Si les banques souhaitent emprunter de l'argent (à court terme, généralement du jour au lendemain) à la RBI, elles doivent alors facturer ce taux d'intérêt. Les banques doivent donner en garantie des titres d'État. Ce type d'accord passe par un accord de rachat. Si une banque veut emprunter, il doit fournir des titres d'État au moins une valeur ₹ 1 milliard (pourrait être plus en raison de l' exigence de marge qui est de 5% à 10% du montant du prêt) et accepte de les racheter à ₹ 1,07 milliard (US $ 14 millions d'euros) à la fin de la période d'emprunt. Ainsi , la banque a payé ₹ 65 millions (US $ 860,000) comme intérêt. C'est la raison pour laquelle il est appelé taux de pension.

Les titres publics qui sont fournis par les banques en garantie ne peuvent pas provenir du quota SLR (sinon le SLR passera en dessous de 19,5% du NDTL et entraînera des pénalités).

Pour juguler l'inflation, la RBI augmente le taux des prises en pension ce qui fera des frais d'emprunt pour les banques. Les banques répercuteront ce coût accru sur leurs clients, ce qui rend les emprunts coûteux dans l'ensemble de l'économie. Moins de personnes demanderont des prêts et la demande globale sera réduite. Cela entraînera une baisse de l'inflation. La RBI fait le contraire pour lutter contre la déflation. Lorsque la RBI réduit le taux des prises en pension, les banques ne sont pas légalement tenues de réduire leur propre taux de base .

Le taux de pension actuel est de 4 %.

Taux de prise en pension inversée (RRR)

Comme son nom l'indique, le taux de prise en pension inversée est tout le contraire du taux de prise en pension. Le taux de prise en pension inversée est le taux d'emprunt à court terme dans lequel la banque commerciale place son excédent en RBI La banque de réserve utilise cet outil lorsqu'elle estime qu'il y a trop d'argent flottant dans le système bancaire. Une augmentation du taux de prise en pension signifie que les banques obtiendront un taux d'intérêt plus élevé de la RBI. De ce fait, les banques préfèrent prêter leur argent à la RBI qui est toujours sûre au lieu de le prêter à d'autres (personnes, entreprises, etc.) ce qui est toujours risqué.

Le taux repo signifie le taux auquel la liquidité est injectée dans le système bancaire par la RBI, tandis que le taux repo signifie le taux auquel la banque centrale absorbe la liquidité des banques. Actuellement, le taux de prise en pension est de 3,35 %.

Ratio de liquidité statutaire (SLR)

En dehors du CRR , les banques sont tenues de conserver des liquidités sous forme d'or, d'espèces et de titres agréés. Un ratio de liquidité plus élevé oblige les banques commerciales à maintenir une plus grande proportion de leurs ressources sous forme liquide et réduit ainsi leur capacité à octroyer des prêts et des avances, il s'agit donc d'un impact anti-inflationniste. Un ratio de liquidité plus élevé détourne les fonds bancaires des prêts et avances vers des investissements dans des titres publics et approuvés.

Dans les économies bien développées, les banques centrales utilisent des opérations d'open market ( achat et vente de titres éligibles par la banque centrale sur le marché monétaire) pour influencer le volume des réserves de liquidités auprès des banques commerciales et ainsi influencer le volume des prêts et avances qu'elles peuvent consentir. aux secteurs commerciaux et industriels. Sur le marché monétaire ouvert, les titres d'État sont négociés à des taux d'intérêt liés au marché. La RBI a de plus en plus recours à des opérations d'open market ces dernières années. Généralement, la RBI utilise

1. Marges minimales pour les prêts contre des titres spécifiques.
2. Un plafond sur les montants de crédit à certaines fins.
3. Le taux d'intérêt discriminatoire appliqué à certains types d'avances.

Les contrôles directs du crédit en Inde sont de trois types :

1. Une partie de la structure des taux d'intérêt, c'est-à-dire sur la petite épargne et les fonds de prévoyance, est fixée administrativement.
2. Les banques sont tenues de conserver 18% de leur NDTL (demande nette et passif à terme) sous forme d'actifs liquides.
3. Les banques sont tenues de prêter aux secteurs prioritaires à hauteur de 40 % de leurs avances.

La part de la demande nette et des engagements à terme que les banques doivent conserver dans des actifs sûrs et liquides, tels que des titres publics, des liquidités et de l'or. Ici, il serait pertinent de mentionner le swap d'or de juillet 2014. Le SLR actuel est de 18,00 %.

le taux bancaire

Le taux d'escompte est défini à l'article 49 de la loi RBI de 1934 comme le « taux standard auquel la RBI est prête à acheter ou à réescompter des lettres de change ou d'autres papiers commerciaux éligibles à l'achat ». Lorsque les banques veulent emprunter des fonds à long terme auprès de la RBI, c'est le taux d'intérêt que la RBI leur facture. Il est actuellement fixé à 4,25. Le taux d'escompte n'est pas utilisé pour contrôler la masse monétaire, mais les taux pénaux restent liés au taux d'escompte. Si une banque ne respecte pas les exigences SLR ou CRR , la RBI imposera une pénalité de 300 points de base au-dessus du taux bancaire.

Facilité d'ajustement de la liquidité (LAF)

La facilité d'ajustement de la liquidité a été introduite en 2000. La LAF est une facilité fournie par la Banque de réserve de l'Inde aux banques commerciales régulières pour disposer de liquidités en cas de besoin ou pour garer des fonds excédentaires auprès de la RBI au jour le jour contre la garantie de titres publics.

RBI accepte les demandes pour un montant minimum de ₹ 5 crore (US $ 660,000) et en multiples de ₹ 50 millions par la suite.

Ratio de réserve de trésorerie (CRR)

Le CRR fait référence au ratio des soldes de réserve de trésorerie de la banque avec la RBI par rapport à la demande nette et aux passifs temporels de la banque pour assurer la liquidité et la solvabilité des banques prévues. La part de la demande nette et des engagements à terme que les banques doivent conserver en espèces auprès de la RBI. La RBI a fixé le CRR à 3%. Un changement de 1% du CRR affecte l'économie de 1,37,000 crore. Une augmentation tire ce montant de l'économie, tandis qu'une diminution injecte ce montant dans l'économie. Donc , si une banque a ₹ 2 milliards (US $ 27 millions) de NDTL alors il doit garder ₹ 80 millions (1,1 million $ US) en espèces avec RBI. RBI ne paie aucun intérêt sur le CRR.

Supposons que l'économie montre des tendances inflationnistes et que la RBI veuille contrôler cette situation en ajustant SLR et CRR. Si la RBI augmente le SLR à 50 % et le CRR à 20 %, la banque ne disposera que de 600 millions de yens (8,0 millions de dollars US) pour les opérations. Désormais, il sera très difficile pour la banque de maintenir sa rentabilité avec un si petit capital. La banque n'aura d'autre choix que d'augmenter son taux d'intérêt, ce qui rendra les emprunts de ses clients plus coûteux. Cela réduira à son tour la demande globale et, par conséquent, les prix finiront par baisser.

Opération d'open market (OMO)

L'opération d'open market est l'activité d'achat et de vente de titres publics sur le marché libre pour contrôler l'offre de monnaie dans le système bancaire. Lorsqu'il y a une offre excédentaire de monnaie, la banque centrale vend des titres publics, aspirant ainsi l'excès de liquidité. De même, lorsque la liquidité est serrée, la RBI achètera des titres d'État et injectera ainsi de la masse monétaire dans l'économie.

Le 23 mars 2020, la Reserve Bank of India a injecté 1 000 milliards de roupies ( courte échelle ) par le biais d'enchères à terme, un achat massif d' OMO (opérations d'open market) de titres publics. La Banque de réserve surveille les conditions des marchés financiers et la situation des liquidités dans l'économie alors que la pandémie de COVID-19 en Inde craint une récession.

Facilité permanente marginale (MSF)

Ce régime a été introduit en mai 2011 et toutes les banques commerciales prévues peuvent participer à ce régime. Les banques peuvent emprunter jusqu'à 2,5 % de leurs engagements nets à vue et à terme respectifs. La RBI reçoit une demande en vertu de cette facilité pour un montant minimum de Rs. 10 millions et en multiples de Rs. 10 millions par la suite.

La différence importante par rapport au taux des prises en pension est que la banque peut mettre en gage des titres d'État à partir de son quota SLR (jusqu'à un pour cent). Ainsi, même si SLR descend en dessous de 20,5% en mettant en gage des titres de quotas SLR sous MSF, la banque n'aura à payer aucune pénalité. Le taux marginal de facilité permanente est actuellement de 4,25 %.

Outils qualitatifs

Exigences de marge

Le prêt-valeur (LTV) est le rapport entre le montant du prêt et la valeur réelle de l'actif acheté.

La RBI régule ce ratio afin de contrôler le montant qu'une banque peut prêter à ses clients. Par exemple, une personne souhaite acheter une voiture avec de l'argent emprunté et la valeur de la voiture est de ₹ 10 lakh (13 000 $ US). Si le LTV est fixé à 70% , il peut emprunter un maximum de ₹ 700 000 (US $ 9,300).

Le RBI peut diminuer ou augmenter pour freiner l'inflation ou la déflation respectivement.

Contrôle de crédit sélectif

En vertu de cette mesure, la RBI peut spécifiquement ordonner aux banques de ne pas accorder de prêts aux commerçants de certains produits, par exemple le sucre, l'huile comestible, etc. Cela empêche la spéculation/la thésaurisation des produits en utilisant l'argent des banques.

Persuasion morale

Dans le cadre de cette mesure, la RBI essaie de persuader les banques par le biais de réunions, de conférences, de choses spécifiques aux médias dans le cadre de certaines tendances économiques. Par exemple, lorsque la RBI réduit le taux des prises en pension, elle demande aux banques de réduire également leur taux de base. Un autre exemple de cette mesure consiste à demander aux banques de réduire leurs actifs non performants .

Limites de la politique monétaire

Dans les pays en développement comme l'Inde, la politique monétaire ne donne pas de résultats immédiats ou inexistants à cause des facteurs suivants :

1. Les gens n'utilisent pas d'options d'investissement alternatives. Une grande partie de la société dépend encore des comptes d'épargne, des dépôts à terme, du fonds de prévoyance public pour l'investissement. Les banques commerciales ont des dépôts importants. La RBI n'est pas le principal ni même le principal fournisseur d'argent de ces banques. Ainsi, quelle que soit l'action monétaire prise par la banque centrale, l'impact sur l'économie est faible ou tardif.
2. De nombreuses personnes dans les zones rurales sont hors du réseau bancaire et quoi que fasse la RBI, n'a aucun impact sur leurs activités financières.
3. L'incertitude liée à la mousson affecte négativement la production alimentaire et provoque ainsi une inflation alimentaire. La politique monétaire n'a aucun impact sur l'inflation alimentaire.

Suppression des frais des transactions RTGS et NEFT

RBI a décidé de supprimer les frais sur RTGS (Real Time Gross Settlement System) et NEFT ( National Electronic Funds Transfer ).

Réglementation de la rémunération variable de la direction bancaire

En novembre, RBI a présenté un ensemble de projets de directives visant à réglementer la rémunération variable des PDG et des cadres supérieurs des banques privées. Les nouvelles règles sont conformes aux saines pratiques de rémunération publiées par le Conseil de stabilité financière en avril 2009. Les règles s'appliqueront aux PDG, aux administrateurs à plein temps et aux preneurs de risques importants dans les banques privées, les petites banques financières et les dirigeants nationaux de banques étrangères. Conformément aux nouvelles règles, au moins 50 % du salaire doit être basé sur une évaluation des performances individuelles, d'unité, d'entreprise et d'entreprise qui sera plafonnée à 300 % du salaire fixe. En cas de rémunération variable supérieure à 200 %, au moins 50 % de ce montant doit être sous forme d'instruments autres qu'en espèces. Les instruments liés aux actions sont inclus dans la rémunération variable. Le bonus garanti ne doit pas faire partie du package de rémunération, sauf en cas d'adhésion au bonus. La RBI a également mis en place des clauses de récupération/malus en cas de dégradation des performances. La banque doit identifier un ensemble représentatif de conditions lorsque la clause de récupération pour le clawback/malus peut être invoquée.

Publications

Un rapport intitulé « Tendance et progrès du secteur bancaire en Inde » est publié chaque année, conformément à la loi de 1949 sur la réglementation bancaire . Le rapport résume les tendances et les développements dans l'ensemble du secteur financier. À partir d'avril 2014, la Reserve Bank of India publie des mises à jour de politique bimensuelles.

Comités mis en place par RBI

Comité KV Kamath

En août 2020, RBI a mis en place un comité de cinq membres sous la présidence de KV Kamath , l'ancien PDG de la banque ICICI , afin de faire des recommandations sur la norme de résolution des prêts stressés liés au COVID-19 . Afin de restructurer les prêts jusqu'à 15 000 crores, le comité d'experts a été chargé d'élaborer un plan sectoriel spécifique pour une résolution réussie des prêts en difficulté. Les paramètres devaient inclure des aspects liés à l'endettement, à la liquidité et au service de la dette.

Tenter de mettre en garde les clients contre les monnaies virtuelles

En avril 2018, RBI avait interdit aux banques de prendre en charge les transactions cryptographiques après que des cas de fraude via des monnaies virtuelles aient été signalés. Cependant, la Cour suprême avait annulé l'interdiction en mars 2020. L'une des raisons invoquées était que les crypto-monnaies n'étaient pas illégales bien que non réglementées en Inde.

Les références

Lectures complémentaires

• SLN Simha. Histoire de la Banque de réserve de l'Inde, volume 1 : 1935-1951 . RBI. 1970. ISBN  81-7596-247-X . ( 2005 réimpression PDF )
• Banque de réserve de l'Inde : fonctions et fonctionnement . RBI. 2005.( 2005 réimpression PDF )
• G. Balachandran. La Banque de réserve de l'Inde, 1951-1967 . Presse de l'Université d'Oxford . 1998. ISBN  0-19-564468-9 . ( PDF )
• A. Vasudevan et al. La Banque de réserve de l'Inde, Volume 3: 1967-1981 . RBI. 2005. ISBN  81-7596-299-2 . ( PDF )
• Cecil Kisch : Revue « La politique monétaire de la Reserve Bank of India » par KN Raj . Dans : Le Journal Économique . Vol. 59, n° 235 (sept. 1949), pp. 436-438.
• Findlay G. Shirras : La Banque de réserve de l'Inde . Dans Le Journal Économique . Vol. 44, n° 174 (juin 1934), pp. 258-274.

Liens externes

• Site officiel
• FAQ réponses et directives sur la Banque de réserve de l'Inde
• Qu'est-ce que la FAQ vient de se passer ! Réponses à toutes vos questions sur les notes de Rs 500–1000 , India Today , 8 novembre 2016
• Ministère des Finances, Gouvernement de l'Inde