Prêt de participation - Participation loan
Les prêts à participation sont des prêts consentis par plusieurs prêteurs à un seul emprunteur.
Plusieurs banques, par exemple, pourraient contribuer au financement d'un prêt extrêmement important, l'une des banques jouant le rôle de «banque chef de file». Cet établissement de crédit recrute ensuite d'autres banques pour participer et partager les risques et les bénéfices. La banque chef de file est généralement à l'origine du prêt, assume la responsabilité du service du prêt du prêt de participation, organise et gère la participation et traite directement avec l'emprunteur. Les coopératives de crédit peuvent également participer aux prêts de la même manière.
Les «participations» au prêt sont vendues par l' institution financière principale («IF») à d'autres IF. Un contrat distinct appelé accord de participation au prêt est structuré et convenu entre les IF. Les participations au prêt peuvent être effectuées soit sur une base pari passu avec un partage égal des risques pour tous les participants au prêt, soit sur une base senior / subordonnée, où le prêteur senior est payé en premier et la participation au prêt subordonné payée uniquement s'il reste des fonds suffisants pour effectuer les paiements. Ces participations de prêt senior / subordonné peuvent être structurées sur une base LIFO (Last In First Out) ou FIFO (First In First Out) (voir la comptabilité FIFO et LIFO ).
Les raisons les plus convaincantes pour lesquelles les institutions financières ont recours aux prêts à participation sont les suivantes:
- La vente de participations de prêt permet à la banque chef de file de créer un prêt exceptionnellement important qui serait autrement trop important pour être géré par elle-même. En engageant d'autres banques en tant que participants, la banque chef de file peut rester dans ses propres limites légales de prêt tout en disposant de suffisamment de liquidités pour le financement.
- Les banques qui achètent des participations de prêt partagent les bénéfices de la banque chef de file. Si un établissement de crédit ne fait pas beaucoup d'affaires seul, ou est dans un marché lent, il peut faire équipe avec une «banque chef de file» rentable dans un marché plus sain pour générer plus de revenus de prêt.
- L'achat de prêts à participation est un moyen pour les banques de diversifier leurs actifs . En investissant une variété de prêts dans différents endroits, ils réduisent leur risque et leur exposition aux pertes potentielles si une calamité, telle qu'une catastrophe naturelle ou une grave dépression économique , frappait leur communauté particulière.
- La vente de participations de prêt permet à une banque de réduire son risque de crédit pour un client ou une communauté spécifique qui comporte un risque supérieur à la moyenne.
- La vente de prêts à participation permet à la banque chef de file de garder le contrôle d'une relation client plus importante ou même d'une relation client entière de gros clients de la banque, au lieu de partager la relation avec d'autres banques concurrentes.